单选题资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的,下列不属于其假设条件的是()。A资本市场没有摩擦B投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C资产市场不可分割D投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
单选题
资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的,下列不属于其假设条件的是()。
A
资本市场没有摩擦
B
投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C
资产市场不可分割
D
投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
参考解析
解析:
资本资产定价模型假定:①投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差对其进行评价;②投资者总是追求投资者效用的最大化,当面临其他条件相同的两种选择时,将选择收益最大化的那一种;③投资者是厌恶风险的,当面临其他条件相同的两种选择时,他们将选择具有较小标准差的那一种;④市场上存在一种无风险资产,投资者可以按无风险利率借进或借出任意数额的无风险资产;⑤税收和交易费用均忽略不计。
相关考题:
单选题下列关于风险价值(VaR)模型置信水平的描述,正确的是( )。A置信水平越高,意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小B置信水平越高,意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大C置信水平越低,意味着在持有期内VaR的值越大D置信水平越低,意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小
单选题某投资者打算购买A、B、C三只股票,该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据:(1)股票A的收益率期望值等于0.05,贝塔系数等于0.6;(2)股票B的收益率期望值等于0.12,贝塔系数等于1.2;(3)股票C的收益率期望值等于0.08,贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5,在股票C上的投资比例为0.3,那么( )。Ⅰ.在期望收益率-β系数平面上,该投资者的组合优于股票CⅡ.该投资者的组合β系数等于0.96Ⅲ.该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率Ⅳ.该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率AⅠ、ⅢBⅡ、ⅢCⅠ、ⅣDⅡ、Ⅳ
单选题已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值-标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上,并且( )。A不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B随着A与B的相关系数ρ值的增大,连线弯曲得越厉害CA与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定DA与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关
单选题理财师根据家庭生命周期的不同,可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户的( ),进而理财目标也有所侧重。①职业生涯阶段特点;②家庭收支、资产负债状况;③主要财务问题;④理财需求A①②③B①③C①②④D①②③④
单选题以下关于行业衰退的说法,正确的有( )。Ⅰ.自然衰退是一种自然状态下到来的衰退Ⅱ.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下,提前或者延后发生的衰退Ⅲ.绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化Ⅳ.相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况,而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
单选题久期是( )。Ⅰ.金融工具的现金流的发生时间Ⅱ.对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ.以未来收益的到期值为权数计算的现金流平均到期时间,用以衡量金融工具的到期时间Ⅳ.以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间,用以衡量金融工具的到期时间AⅠ、ⅢBⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ
单选题已知某公司某年财务数据如下,营业收入2500000元,利息费用160000元,营业利润540000元,税前利润380000元。根据上述数据可以计算出( )。Ⅰ.利息保障倍数为3.375Ⅱ.净利润为2340000元Ⅲ.利息支付倍数为2.255Ⅳ.息税前利润为540000元AⅠ、ⅡBⅠ、ⅣCⅡ、ⅢDⅢ、Ⅳ
单选题关于矩形形态,下列说法中正确的有( )。Ⅰ.矩形形态是典型的反转突破形态Ⅱ.矩形形态表明股价横向延伸运动Ⅲ.矩形形态又被称为箱形Ⅳ.矩形形态是典型的持续整理形态AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ
单选题关于久期,下列说法正确的有()。 Ⅰ.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析 Ⅱ.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量 Ⅲ.久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+Y) Ⅳ.久期又称持续期AⅠ、ⅡBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ
单选题关于VaR值的计量方法,下列论述正确的是( )。A方差—协方差法能预测突发事件的风险B方差—协方差法易高估实际的风险值C历史模拟法可计量非线性金融工具的风险D蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据