单选题下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有()。 Ⅰ 期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数 Ⅲ 无套利市场 Ⅳ 标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空AI、ⅡBⅢ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDI、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

单选题
下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有()。 Ⅰ 期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数 Ⅲ 无套利市场 Ⅳ 标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空
A

I、Ⅱ

B

Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


参考解析

解析: B—S—M定价模型有以下6个基本假设:①标的资产价格服从几何布朗运动;②标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空;③期权有效期内,无风险利率r 和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;④标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃;⑤标的资产的价格波动率为常数;⑥无套利市场。

相关考题:

下列属于资本资产定价模型假设的内容有( )。A.所有投资者均可以无风险利率无限地借入或贷出资金B.没有税金C.所有投资者拥有同样预期D.所有资产的数量是给定的固定不变的

下列有关风险中性定价的说法正确的有( )。A.假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的预期收益率都应当是无风险利率B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险C.在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可以获得现金流量的现值D.在风险中性假设下,期权价格与标的资产的期望收益无关

下列属于资本资产定价模型基本假设的有( )。A.所有投资者均可以无风险利率无限制地借入或贷出资金B.没有税金C.所有投资者均为价格接受者D.所有资产的数量是给定的和固定不变的

下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有( )。Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数Ⅲ.套利市场Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空A:Ⅰ.Ⅱ.ⅢB:Ⅱ.Ⅲ.ⅣC:Ⅰ.Ⅲ.ⅣD:Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

下列有关期权估值模型的表述中正确的有(  )。A.BS期权定价模型中的无风险利率应选择长期政府债券的到期收益率B.利用BS模型进行期权估值时应使用的利率是连续复利C.利用二叉树模型进行期权估值使用的利率可以是年复利D.美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值

关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型中的无风险利率的确定,表述正确有( )。A.选择与期权期限相同的政府债券利率B.采用到期收益率表示C.需要用连续复利计算D.采用票面利率表示

下列关于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述,错误的是()。A:不存在影响收益的任何外部因素,股票收益仅来自价格变动B:股票可被自由买进卖出C:期权是欧式期权D:不存在个固定的、无风险的利率,投资者不可以无限制地借入或贷出

下列关于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述,错误的是()。A:不存在个固定的、无风险的利率,投资者不可以无限制地借入或贷出B:股票可接自自买进卖出C:期权是欧式期权D:不存在影响收益的任何外部因素,股票收益仅来自价格变动

下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有(  )。 Ⅰ 期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数 Ⅲ 无套利市场 Ⅳ 标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

资本资产定价模型(CAPM)依赖的假设包括( )。?Ⅰ.投资者以期望收益率和方差(或标准差)为基础选择投资组合?Ⅱ.投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷?Ⅲ.市场是无效的?Ⅳ.投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

列关于B—S—M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法,正确的有( )。A. N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率B. N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数C. 在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代D. 资产的价格波动率σ于度量资产所提供收益的不确定性

下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件()。A、投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C、资本市场没有摩擦D、所有资产都可以在市场上买卖E、存在无风险利率,所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷

下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设()。A、金融资产收益率服从对数正态分布B、在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的C、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本D、该期权是美式期权,即在期权到期前可以执行

下列选项中,属于资本资产定价模型基本假设的有()。A、所有投资者均可以不受限制的以无风险利率水平借入或者贷出资金B、市场环境不存在摩擦C、所有投资者都是理性的D、所有投资者对未来的预期收益率和风险有相同的预期

假设资本资产定价模型成立,某股票的预期收益率为16%,贝塔系数(β)为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为()。A、8%B、10%C、12%D、16%

下列关于B-S-M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法,正确的有()。A、N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率B、N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数C、在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代D、资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

下列关于B-S模型建立的假设基础表述错误的是()。A、股票价格是一个随机变量服从对数正态分布B、在期权有效期内,无风险利率是恒定的C、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割D、存在无风险套利机会

期权定价理论中,布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有( )。A、无风险利率r为常数B、存在无风险套利机会C、市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化D、标的资产价格波动率为常数E、标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

关于期权价格的决定,布莱克-斯科尔斯模型的基本假设包括()。A、无风险利率r为常数B、没有交易成本、税收和卖空限制,存在无风险套利机会C、标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利D、市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化E、假定标的资产价格遵从几何布朗运动

单选题下列关于B-S模型建立的假设基础表述错误的是()。A股票价格是一个随机变量服从对数正态分布B在期权有效期内,无风险利率是恒定的C市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割D存在无风险套利机会

多选题可采用B-S-M模型定价的欧式期权有(  )。A期货期权B利率期权C权证D货币期权

多选题下列假设条件中,属于布莱克斯-科尔斯期权定价模型假定的有( )。A无风险利率为常数B没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会C标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利D市场交易是连续的E标的资产价格波动率为常数

多选题下列关于B-S-M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法,正确的有()。AN(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率BN(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数C在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代D资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

单选题下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有(  )。Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数Ⅲ.无套利市场Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空AⅠ、ⅡBⅢ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

多选题下列假设条件中,属于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假定的有(  )。[2017年真题]A无风险利率为常数B没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会C标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利D市场交易是连续的E标的资产价格波动率为常数

多选题期权定价理论中,布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有( )。A无风险利率r为常数B存在无风险套利机会C市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化D标的资产价格波动率为常数E标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

单选题下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设()。A金融资产收益率服从对数正态分布B在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的C市场无摩擦,即不存在税收和交易成本D该期权是美式期权,即在期权到期前可以执行

多选题下列选项中,属于资本资产定价模型基本假设的有()。A所有投资者均可以不受限制的以无风险利率水平借入或者贷出资金B市场环境不存在摩擦C所有投资者都是理性的D所有投资者对未来的预期收益率和风险有相同的预期