单选题下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设()。A金融资产收益率服从对数正态分布B在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的C市场无摩擦,即不存在税收和交易成本D该期权是美式期权,即在期权到期前可以执行
单选题
下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设()。
A
金融资产收益率服从对数正态分布
B
在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的
C
市场无摩擦,即不存在税收和交易成本
D
该期权是美式期权,即在期权到期前可以执行
参考解析
解析:
Black-Scholes期权定价模型有五个重要的假设:(1)金融资产收益率服从对数正态分布。(2)在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的。(3)市场无摩擦,即不存在税收和交易成本。(4)金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃)。(5)该期权是欧式期权,即在期权到期前不可执行。
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