单选题假定无风险利率为6%,市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%,其β值是( )。A-0.2 B-0.1 C0 D0.1 E0.2
单选题
假定无风险利率为6%,市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%,其β值是( )。
A
-0.2
B
-0.1
C
0
D
0.1
E
0.2
参考解析
解析:
利用证券市场线SML:4%=6%+β(16%-6%),得出β=-2/10=-0.2。
在1999年,短期国库券(被认为是无风险的)的收益率为5%。假定一份资产组合,β=1的市场要求的期望收益率是12%,根据资本资产定价模型(证券市场线)回答12~13题。
利用证券市场线SML:4%=6%+β(16%-6%),得出β=-2/10=-0.2。
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