乙企业2019年12月31日资产负债表（简表）如下表所示：（单位：万元）乙企业2020年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；各项与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：（单位：万元）要求： （1）建立总资金需求模型； （2）根据第（1）问得出的总资金需求模型，测算2020年资金需求总量； （3）测算2020年外部融资需求量。
乙企业2019年12月31日资产负债表（简表）如下表所示：（单位：万元）
乙企业2020年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；各项与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：（单位：万元）
要求：
（1）建立总资金需求模型；
（2）根据第（1）问得出的总资金需求模型，测算2020年资金需求总量；
（3）测算2020年外部融资需求量。
乙企业2020年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；各项与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：（单位：万元）
要求：
（1）建立总资金需求模型；
（2）根据第（1）问得出的总资金需求模型，测算2020年资金需求总量；
（3）测算2020年外部融资需求量。
参考解析
解析： （1）年度不变资金（a）
＝（1000＋570＋1500＋4500）－（300＋390）
＝6880（万元）
每元销售收入所需变动资金（b）＝（0.05＋0.14＋0.25）－（0.1＋0.03）＝0.31（元）
即：Y＝6880＋0.31X
＝（1000＋570＋1500＋4500）－（300＋390）
＝6880（万元）
每元销售收入所需变动资金（b）＝（0.05＋0.14＋0.25）－（0.1＋0.03）＝0.31（元）
即：Y＝6880＋0.31X
按此模型计算得出的资金需求总量为“预计资产总额－预计应付账款－预计应付费用”，即“预计的筹资性负债和股东权益合计”。
（2）2020年资金需求总量＝6880＋0.31×20000＝13080（万元）
即2020年预计的筹资性负债和股东权益合计为13080万元。
（3）2019年筹资性负债和股东权益合计＝12000－1500－750＝9750（万元）
或者：
2019年筹资性负债和股东权益合计＝2750＋2500＋3000＋1500＝9750（万元）
2020年需要增加的资金量＝13080－9750＝3330（万元）
2020年外部融资需求量＝3330－100＝3230（万元）
相关考题：
某企业2017年现金预算(简表)如下表所示。假定企业发生现金余缺均由归还或取得流动资金借款解决，且流动资金借款利息可以忽略不计。除表中所列项目外，企业没有有价证券，也没有发生其他现金收支业务。预计2017年末流动负债为4000万元，需要保证的年末现金占流动负债的比率为50％。要求：根据所列资料，计算填列表中用字母表示的项目(单位：万元)。
甲、乙公司不存在关联方关系，20×8年6月30日，甲公司以无形资产作为合并对价对乙公司进行控股合并，并于当日取得乙公司60%的股权。甲公司作为对价的无形资产帐面价值为5 100万元，公允价值为6 000万元。假定甲公司与乙公司在合并前采用的会计政策相同。当El，甲公司、乙公司资产、负债情况如下表所示。资产负债表（简表）20×8年6月30日 单位：万元要求：（1）编制甲公司长期股权投资的会计分录；（2）计算确定商誉；（3）编制甲公司购买日的合并资产负债表。合并资产负债表（简表）甲公司 乙公司 抵销分录 合并金额 资产： 借方 贷方 货币资金 存货 应收账款 长期股权投资 固定资产 无形资产 商誉 资产总计 负债和所有者权益： 短期借款 应付账款 负债合计 股本 资本公积 擞余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计
A公司2014年销售收入为3000万元，净利润为150万元，分配股利45万元。管理用资产负债表有关数据如下表所示（单位：万元）：A公司2014年销售收入为3000万元，净利润为150万元，分配股利45万元。管理用资产负债表有关数据如下表所示（单位：万元）：
某投资项目有甲、乙两个备选方案，两个方案现金流量预测值如下表所示（单位：万元）。甲、乙两个方案的NPV分别为（）。A.211.24万元，218.13万元B.174.12万元，125.81万元C.437.04万元，443.93万元D.225.80万元，225.80万元
甲公司以增发市场价值为6000万元的本企业普通股为对价购入乙公司100%的净资产，假定该项企业合并符合税法规定的免税合并条件，且乙公司原股东选择进行免税处理。假设所得税税率为25%。购买日乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值及其计税基础如下表所示（单位：万元）：根据上述资料，甲公司购买日的合并商誉为（ ）万元。A. 960 B. 1 297.5 C. 1 000 D. 2 310
已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1所示：表1 现金与销售收入变化情况表 单位：万元资料二：乙企业2019年12月31日资产负债表（简表）如表2所示：乙企业资产负债表（简表）表2 2019年12月31日 单位：万元该企业2020年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示：表3 占用资金与销售收入变化情况表 单位：万元资料三：丙企业2019年年末总股本为300万股，该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2020年保持不变，预计2020年销售收入为15000万元，预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2020年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个：方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8.5元。2019年每股股利（D0）为0.5元，预计股利增长率为5%。方案2：平价发行5年期债券850万元，票面利率10%，每年付息一次，到期一次还本，适用的企业所得税税率为25%。假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。要求：（1）根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：①每元销售收入占用变动现金；②销售收入占用不变现金总额。（2）根据资料二为乙企业完成下列任务：①按步骤建立总资产需求模型；②测算2020年资金需求总量；③测算2020年外部筹资量。（3）根据资料三为丙企业完成下列任务：①计算2020年预计息税前利润；②计算每股收益无差别点；③根据每股收益无差别点法作出最优筹资方案决策，并说明理由；④计算方案1增发新股的资本成本。
华图公司2019年的有关财务资料如下：（1）2019年12月31日资产负债表简表如下：资产负债表（简表）2019年12月31日单位：万元注：2019年年末应付利息中计入固定资产的资本化利息为20万元。（2）2019年利润表简表如下：利润表（简表）2019年度单位：万元（3）该公司2019年非经营净收益为-60万元。要求：（1）计算该公司2019年年末流动比率、速动比率和利息保障倍数；（2）计算该公司2019年应收账款周转率和存货周转率；（3）计算该公司2019年净收益营运指数。
根据A、B、C三个企业的相关资料，分别对三个企业进行计算分析，资料如下：（1）A企业2019年12月31日简要的资产负债表如下表所示： A企业资产负债表（简表）2019年12月31日 单位：万元2019年度的销售收入为10000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，且以后年度销售净利率和股利支付率保持不变。适用的企业所得税税率为25%。预计2020年的销售收入增长率为20%，假设流动资产和应付账款都与销售收入同比例变动。公司有足够的生产能力，不需要追加固定资产。（2）B企业2019年12月31日资产负债表（简表）如下表所示：B企业资产负债表（简表）2019年12月31日 单位：万元该企业2020年的相关预测数据为：销售收入10000万元，新增留存收益62.5万元；不变现金总额625万元，每元销售收入占用变动现金0.06元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：占用资金与销售收入变化情况表（3）C企业2020年度的普通股和长期债券资金分别为2000万元和3000万元，资本成本分别为10%和6%。本年度拟增加资金1500万元，现有两种方案：方案1：保持原有资本结构，预计普通股资本成本为14%，债券资本成本仍为6%；方案2：发行长期债券1500万元，年利率为9%，筹资费用率为3%；预计债券发行后企业的股票价格为每股20元，预计第一年每股股利4元，股利增长率为5%。适用的企业所得税税率为25%。要求：（1）根据A企业相关资料，运用销售百分比法测算下列指标：①计算2020年需要增加的资金量；②计算2020年的外部融资需求额。（2）根据B企业的相关资料完成下列任务：①按步骤建立总资金需求模型；②测算2020年资金需求总量；③测算2020年外部筹资量。（3）根据C企业的相关资料完成下列任务（计算个别资本成本采用一般模式）：①计算采用方案1时，C企业的平均资本成本；②计算采用方案2时，C企业的平均资本成本；③利用平均资本成本比较法判断C企业应采用哪一方案。
问答题乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：新旧设备数据资料如下表所示。乙公司新旧设备资料单位：万元资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。货币时间价值系数已知使用旧设备的净现值（NPV）为943．29万元，根据上述计算，作出固定资产是否更新的决策，并说明理由。
问答题已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下。资料一：甲企业历史上现金占用与营业收入之间的关系如下表所示。现金与营业收入变化情况表单位：万元资料二：乙企业2017年12月31日资产负债表（简表）如下表所示。乙企业资产负债表（简表）2017年12月31日单位：万元该企业2018年的相关预测数据为：营业收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元营业收入占用变动现金0．05，其他与营业收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示。现金与营业收入变化情况表资料三：丙企业2017年年末总股本为300万股（股票面值1元），该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2018年保持不变，预计2018年营业收入为15000万元，预计息税前利润与营业收入的比率为12％。该企业决定于2018年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有三个：方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8．5元。2017年每股股利（D0）为0．5元，预计股利增长率为5％。方案2：平价发行债券850万元，债券利率10％。方案3：平价发行优先股850万元，优先股股息率12％。假定上述三个方案的筹资费用均忽略不计，该公司适用的企业所得税税率为25％。根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：①每元营业收入占用变动现金（保留三位小数）；②营业收入占用不变现金总额。
问答题F公司为一上市公司，有关资料如下。资料一：（1）2008年度的营业收入为10000万元，营业成本为7000万元。2009年的目标营业收入增长率为100％，且营业净利率和股利支付率保持不变。适用的企业所得税税率为25％。（2）2008年度相关财务指标数据如下表所示。（3）2008年12月31目的比较资产负债表（简表）如下表所示。F公司资产负债表单位：万元（4）根据销售百分比法计算的2008年年末资产、负债各项目占营业收入的比重数据如下表所示。（假定增加销售无须追加固定资产投资）资料二：2009年年初该公司以970元／张的价格新发行每张面值1000元、3年期、票面利息率为5％、每年年末付息的公司债券。假定发行时的市场利息率为6％，发行费率忽略不计。新发行公司债券的资本成本。
问答题已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下。资料一：甲企业历史上现金占用与营业收入之间的关系如下表所示。现金与营业收入变化情况表单位：万元资料二：乙企业2017年12月31日资产负债表（简表）如下表所示。乙企业资产负债表（简表）2017年12月31日单位：万元该企业2018年的相关预测数据为：营业收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元营业收入占用变动现金0．05，其他与营业收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示。现金与营业收入变化情况表资料三：丙企业2017年年末总股本为300万股（股票面值1元），该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2018年保持不变，预计2018年营业收入为15000万元，预计息税前利润与营业收入的比率为12％。该企业决定于2018年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有三个：方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8．5元。2017年每股股利（D0）为0．5元，预计股利增长率为5％。方案2：平价发行债券850万元，债券利率10％。方案3：平价发行优先股850万元，优先股股息率12％。假定上述三个方案的筹资费用均忽略不计，该公司适用的企业所得税税率为25％。根据资料三为丙企业完成下列任务：①计算2018年预计息税前利润。②计算方案1和方案2的每股收益无差别点息税前利润。③计算方案1和方案3的每股收益无差别点息税前利润。④根据每股收益无差别点法作出最优筹资方案决策，并说明理由。⑤计算三个方案增发资金的资本成本。
问答题已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下。资料一：甲企业历史上现金占用与营业收入之间的关系如下表所示。现金与营业收入变化情况表单位：万元资料二：乙企业2017年12月31日资产负债表（简表）如下表所示。乙企业资产负债表（简表）2017年12月31日单位：万元该企业2018年的相关预测数据为：营业收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元营业收入占用变动现金0．05，其他与营业收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示。现金与营业收入变化情况表资料三：丙企业2017年年末总股本为300万股（股票面值1元），该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2018年保持不变，预计2018年营业收入为15000万元，预计息税前利润与营业收入的比率为12％。该企业决定于2018年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有三个：方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8．5元。2017年每股股利（D0）为0．5元，预计股利增长率为5％。方案2：平价发行债券850万元，债券利率10％。方案3：平价发行优先股850万元，优先股股息率12％。假定上述三个方案的筹资费用均忽略不计，该公司适用的企业所得税税率为25％。根据资料二为乙企业完成下列任务：①按步骤建立总资金需求模型。②测算2018年资金需求总量。③测算2018年外部筹资量。
问答题乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：新旧设备数据资料如下表所示。乙公司新旧设备资料单位：万元资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。货币时间价值系数计算与使用旧设备相关的下列指标：①目前账面价值。②目前资产报废损益。③目前资产报废损益对所得税的影响。④残值报废损失减税。
问答题戊公司是一家上市公司，为了综合分析上年度的经营业绩，确定股利分配方案，公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下。资料一：戊公司资产负债表简表如下表所示。戊公司资产负债表简表（2012年12月31日）单位：万元资料二：戊公司及行业标杆企业部分财务指标如下表所示（财务指标的计算如需年初、年末平均数时使用年末数代替）；资料三：戊公司2012年营业收入为146977万元。净利润为9480万元。2013年投资计划需要资金15600万元。公司的目标资产负债率为60％，公司一直采用剩余股利政策。计算戊公司2012年度可以发放的现金股利金额。
问答题戊公司是一家上市公司，为了综合分析上年度的经营业绩，确定股利分配方案，公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下。资料一：戊公司资产负债表简表如下表所示。戊公司资产负债表简表（2012年12月31日）单位：万元资料二：戊公司及行业标杆企业部分财务指标如下表所示（财务指标的计算如需年初、年末平均数时使用年末数代替）；资料三：戊公司2012年营业收入为146977万元。净利润为9480万元。2013年投资计划需要资金15600万元。公司的目标资产负债率为60％，公司一直采用剩余股利政策。计算戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异，并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对净资产收益率差异的影响。
问答题某企业2018年现金预算（简表）如下表所示。假定企业发生现金余缺均由归还或取得流动资金借款解决，且流动资金借款利息可以忽略不计。除表中所列项目外，企业没有有价证券，也没有发生其他现金收支业务。预计2018年年末流动负债为4000万元，需要保证的年末现金占流动负债的比率为50％。要求：根据所列资料，计算填列表中用字母表示的项目。某企业2018年现金预算（简表）单位：万元