下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（ ）。A.CTDB.普通国债C.央行票据D.信用债券
下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（ ）。
A.CTD
B.普通国债
C.央行票据
D.信用债券
B.普通国债
C.央行票据
D.信用债券
参考解析
解析：利用国债期货通过beta来整体套保信用债券的效果相对比较差，主要原因是信用债的价值由利率和信用利差构成，而信用利差和国债收益率的相关性较低，信用利差是信用债券的重要收益来源，这部分风险和利率风险的表现不一定一致，因此，使用国债期货不能解决信用债中的信用风险部分，从而造成套保效果比较差。
相关考题：
下列关于交叉套期保值的说法正确的是（ ）。A．当期货商品没有对应的期货品种时，不能进行套期保值B．当现货商品没有对应的期货品种时，只能选择交叉套期保值C．交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好D．交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是（ ）。A.国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值B.国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值C.国债期货合约数量=债券组合面值×国债期货合约面值D.国债期货合约数量=债券组合面值／国债期货合约面值
假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（ ）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01 X转换因子÷期货合约的DV01)A.0．8215B.1．2664C.1．0000D.0．7896
4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的某5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1．25，当时该国债价格为每百元面值118．50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买人套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须（）。A、买进10手国债期货B、卖出10手国债期货C、买进125手国债期货D、卖出125手国债期货
下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有（）。A、y是债券组合的收益率B、x是国债期货最便宜可交割券收益率C、该公式是债券的β套期保值公式D、债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题
关于国债期货套期保值比例的表述，正确的是（）。A、套期保值比例会随着收益率的变化而变化B、套期保值比例会随着时间的变化而变化C、套期保值比例有多种计算方式D、套期保值比例的作用是期货现货的价格变动互相抵消
多选题关于国债期货套期保值比例的表述，正确的是（）。A套期保值比例会随着收益率的变化而变化B套期保值比例会随着时间的变化而变化C套期保值比例有多种计算方式D套期保值比例的作用是期货现货的价格变动互相抵消
多选题下列对△1ny=a+b×1nx的说法正确的有()。Ay是债券组合的收益率Bx是国债期货最便宜可交割券收益率C该公式是债券的β套期保值公式D债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题
多选题国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避利率变动风险。卖出套期保值适用下列（ ）情形。A计划买入债券，担心利率下降B持有债券，担心利率上升C按固定利率计息的借款人，担心利率下降D利用债券融资的筹资人，担心利率上升
单选题某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））A做多国债期货合约56张B做空国债期货合约98张C做多国债期货合约98张D做空国债期货合约56张
单选题假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（）。（参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01X转换因子÷期货合约的DV01）A0.8215B1.2664C1.0000D0.7896
多选题关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是()。A金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲B对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权C利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较好D利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险