发行人往往是参照了其他相似条件债券的利率水平后,在多数投资者能够接受的限度内,以最低利率来发行债券。( )
发行人往往是参照了其他相似条件债券的利率水平后,在多数投资者能够接受的限度内,以最低利率来发行债券。( )
相关考题:
发行人在确定债券期限时,会综合考虑市场利率变化方向和债券流通市场发育程度等因素。若发行人判断未来市场利率趋于下降,他倾向于发行()债券;若债券流通市场较为发达,债券容易变现,()债券较能被投资者接受。A、短期、短期B、短期、长期C、长期、短期D、长期、长期
采用随时偿还,对发行人较有利。比如,当市场利率急剧降低并较大幅度地低于未到期债券的票面利率时,发行人便可以从市场上以低利率借 人资金偿还原来的高利率债券,从而降低筹资成本。但是,债券投资者失去了将债券持有到期获得高利率的权利从而蒙受损失。
某公司目前因项目扩建急需筹资1亿元,拟平价发行可转换债券,每张面值1000元,票面利率5%,每年末付息一次,到期还本,期限5年,转换价格为25元。公司目前股价22元/股,预期股利0.715元/股,预计未来股利每年增长8%。公司设定的赎回条款是:4年后公司有权以1050元的价格赎回该债券。市场上等风险普通债券市场利率为10%。假定转股必须在年末进行,赎回在达到赎回条件后立即执行。企业适用的所得税税率为25%。要求:(1)计算发行日每份可转换债券的纯债券价值;(2)计算第4年末每份可转换债券的底线价值;(3)该可转换债券能否被投资者接受?为什么?(4)若要该可转换债券能够被投资者接受,可转换债券票面利率的变动范围(变动以1%为单位)。
单选题发行人在确定债券期限时,会综合考虑市场利率变化方向和债券流通市场发育程度等因素。若发行人判断未来市场利率趋于下降,他倾向于发行()债券;若债券流通市场较为发达,债券容易变现,()债券较能被投资者接受。A短期、短期B短期、长期C长期、短期D长期、长期
单选题以下关于固定利率债券和浮动利率债券,说法正确的是()。Ⅰ.固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变Ⅱ.固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险Ⅲ.浮动利率债券与市场利率挂钩Ⅳ.浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险AⅡ、ⅢBⅠ、ⅣCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅲ
多选题承购包销方式发行国债的特点有( )。A在确定发行条件方面,发行人和承销人之间具有平等的关系B一旦签订了承销合同,发行过程就算结束C通过公开投标、招标确定发行条件D债券发行对象是多数的投资者,而非少数的几个投资者E债券发行人直接与发行对象见面