5月初，某公司预计将在8月份借人一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项。当时市场利率为9.75%，由于担心利率上升，于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）。到了8月份，9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓，同时以12%的利率借人200万美元。如不考虑交易费用。通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于（ ）美元，其借款利率相当于（ ）%。 A.48500；9.7B.11500；2.425C.60000；4.85D.97000；7.275
5月初，某公司预计将在8月份借人一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项。当时市场利率为9.75%，由于担心利率上升，于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）。到了8月份，9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓，同时以12%的利率借人200万美元。如不考虑交易费用。通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于（ ）美元，其借款利率相当于（ ）%。
A.48500；9.7
B.11500；2.425
C.60000；4.85
D.97000；7.275
B.11500；2.425
C.60000；4.85
D.97000；7.275
参考解析
解析：期货市场盈利=2×（90.3-88）x100x25=1.15（万美元），实际借款利息成本：200x12%×3/12-1.15=4.85（万美元），实际借款利率=（4.85/200）x12/3x100%=9.7%。
相关考题：
2008年9月10日，某投资者在期货市场上以92.30点的价格买入2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约，12月2日，又以94.10点的价格卖出2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约进行平仓。每张欧洲美元期货合约价值为1000000美元，每一点为2500美元。则该投资者的净收益为（ ）美元。A．4500B．-4500C．9000D．-9000
某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93.09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日时存款利率跌到5.15%，该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法错误的是( )。A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约B.该公司在期货市场上获利29500美元C.该公司所得的利息收入为257500美元D.该公司实际收益率为5.74%
2月，某公司以浮动利率借入一笔期限为3个月、金额为500万美元的款项，到期按市场利率一次还本付息，当前利率8%。为规避利率风险，该公司同时在芝加哥商业交易所买入5张3个月后到期的国库券期货合约，成交价90点，该期货合约面值为1000000美元，1个基本点是指数的1%点，亦即代表25美元。当该合约报价达到95．16时，以（ ）美元可购得面值1000000美元的国库券。A．762100B．951600C．990400D．998520
香港ABC公司在2010年6月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定9月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下：(1)即期汇率：7．825港元/美元；(2)3个月远期合同汇率：7．815港元/美元；(3)美元3个月期借款利率：年利率8%(季利率2%)；(4)港元3个月期存款利率：年利率10%(季利率2．5%)；(5)在6月份的外汇期货交易市场，9月份到期的美元期货合约的汇率为7．820港元/美元，合约单位100万美元，初始保证金的比例为5%；(6)在6月份的外汇期权交易市场，9月份到期的看跌期权的履约价格为7．815港元/美元，合约单位100万美元，期权费0．04%；(7)另外，据预测3个月后现汇市场即期汇率和期货市场期货合约的汇率将均为7．800港元/美元。要求：对这笔应收账款，ABC公司分别采取下列交易风险管理策略，针对每一种策略分析其过程和结果：(1)利用远期合同进行套期保值；(2)利用套利收款； (3)利用期货进行套期保值；(4)利用期权进行套期保值。
某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手（合约规模为100万美元），当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（ ）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000
某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价值EUR/USD为1.4450,3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101.（不计手续费等费用）因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。A.损失1.56；获利1.745B.获利1.75；获利1.565C.获利1.56；获利1.565D.损失1.75；获利1.745
某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用） A.升值1．56，损失1．565B.缩水1．56，获利1．745C.升值1．75，损失1．565D.缩水1．75，获利1．745
美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（ ）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。A.买入100手B.买入10手C.卖出100手D.卖出10手
6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过（ ）进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。A.卖出欧洲美元期货12月合约B.买入欧洲美元期货12月合约C.买入欧洲美元期货9月合约D.卖出欧洲美元期货9月合约
5月初,某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项,当时市场利率上升为9.75%,由于担心利率上升,于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约的面值为100万美元,1个基本点是指数的0.01点,代表25美元）,到了8月份,9月份期货合约价格跌至88.00点,该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓,同时以12%的利率借入200万美元,如不考虑交易费用。通过套期保值,该公司此项借款利息支出相当于美元,其借款利率相当于（ ）。A.11500,2.425B.48500,9.7C.60000,4.85D.97000,7.275
3月15日,某投机者在芝加哥商业交易所（CME）以98.350的价格买入1张6月份到期的3个月欧洲美元期货合约（每张合约为100万美元）。到了5月10日,该期货合约价格变为98.650,该投机者将上述合约平仓,若不考虑交易费用,投资者该交易的盈亏状况为（ ）。A.750B.4000C.1200D.2500
如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（）进行套期保值。A.买入CME的3个月欧洲美元期货合约B.卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C.买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D.卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
2月1日，某交易者在某交易所买入100手6月份欧元期货合约（欧元期货合约交易规模125000EUR），价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月份欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲平仓。则该交易者（）。A、在6月份欧元期货合约上盈利10万美元B、在9月期欧元期货合约上盈利96.875万美元C、投资者最终损益为盈利106.875万美元D、投资者最终损益为盈利为86.875万美元
某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6％，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93．09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为100万美元）。假设9月10日时存款利率跌到5．15％，该公司以93．68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。A、该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约B、该公司在期货市场上获利29500美元C、该公司所得的利息收入为257500美元D、该公司实际收益率为5.74％
下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有（）。A、欧洲美元期货合约属于短期利率期货合约B、欧洲美元期货实行现金交割C、欧洲美元期货合约的1个基点为25美元D、欧洲美元期货合约的标的物是美国境外3个月期欧洲美元定期存单
下列关于CME的3个月欧洲美元期货的说法中，正确的有（）。A、CME的3个月欧洲美元期货合约指数的最小变动点是1／2个基本点B、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为100万美元C、CME的3个月欧洲美元期货合约的最小变动价值是12.5美元D、CME规定，最近到期的3个月欧洲美元期货的指数最小变动点为1／2+基本点
2月，某公司以浮动利率借入一笔期限为3个月、金额为500万美元的款项，到期按市场利率一次还本付息，当前利率8%。为规避利率风险，该公司同时在芝加哥商业交易所买入5张3个月后到期的国库券期货合约，成交价90点，该期货合约面值为1000000美元，1个基本点是指数的1%点，亦即代表25美元。当该合约报价达到95.16时，以（）美元可购得面值1000000美元的国库券。A、762100B、951600C、987900D、998520
银行在国际金融市场发行5年期的1000万美元的浮动利率债券，为避免利率上升增加利息支出，它可以（）。A、买入欧洲美元期货合约B、卖出欧洲美元期货合约C、卖出利率封顶期权D、买入利率封顶期权E、买入外汇期货合约F、卖出外汇期货合约
单选题5月初，某公司预计将在8月份借人一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项。当时市扬利率为9.75%，由于担心利率上升，于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）。到了8月份，9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓，同时以12%的利率借入200万美元。如不考虑交易费用。通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于( )美元，其借款利率相当于( )%。A48 500;9.7B11 500;2.425C60 000;4.85D97 000;7.275
单选题5月初，某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项。当时市扬利率为9.75%，由于担心利率上升，于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）。到了8月份，9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓，同时以12%的利率借入200万美元。如不考虑交易费用。通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于( )美元，其借款利率相当于( )%。A48 500;9.7B11 500;2.425C60 000;4.85D97 000;7.275
多选题下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有（）。A欧洲美元期货合约属于短期利率期货合约B欧洲美元期货实行现金交割C欧洲美元期货合约的1个基点为25美元D欧洲美元期货合约的标的物是美国境外3个月期欧洲美元定期存单
单选题2月，某公司以浮动利率借入一笔期限为3个月、金额为500万美元的款项，到期按市场利率一次还本付息，当前利率8%。为规避利率风险，该公司同时在芝加哥商业交易所买入5张3个月后到期的国库券期货合约，成交价90点，该期货合约面值为1000000美元，1个基本点是指数的1%点，亦即代表25美元。若3个月后利率上涨至9%，期货合约的价格上涨至95点，投资者平仓后的盈亏为()。A盈利5万美元B亏损5万美元C亏损6000美元D盈利6000美元
单选题某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（ ）。Ⅰ．该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约Ⅱ．该公司在期货市场上获利29500美元Ⅲ．该公司所得的利息收入为257500美元Ⅳ．该公司实际收益率为5.74%AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
单选题6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过()进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。A卖出欧洲美元期货12月合约B买入欧洲美元期货12月合约C买入欧洲美元期货9月合约D卖出欧洲美元期货9月合约
单选题某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。一周之后，该期货合约价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（ ）。A盈利37500美元B亏损37500美元C盈利62500美元D亏损62500美元
单选题如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（ ）进行套期保值。A买入CME的3个月欧洲美元期货合约B卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
多选题下列关于利率期货合约的说法，正确的有（ ）。ACME的3个月美国短期国债期货合约指数的最小变动价位是1/2个基点B一个CME的3个月美国短期国债期货合约的最小变动价值是12.5美元C一个CME的3个月期欧洲美元期货合约的最小变动价值是12.5美元DCME规定，对于最近到期合约，3个月期欧洲美元期货的指数最小变动价位为1/2个基点