D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为52.08元，到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利，6个月以后股价有2种变动的可能：上升到66.67元或者下降到37.5元。国库券年报酬为4%。 要求：（1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。要求：（2）如果该看涨期权的现行价格为6.6元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为52.08元，到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利，6个月以后股价有2种变动的可能：上升到66.67元或者下降到37.5元。国库券年报酬为4%。
要求：（1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。
要求：（2）如果该看涨期权的现行价格为6.6元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
要求：（1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。
要求：（2）如果该看涨期权的现行价格为6.6元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
参考解析
解析：
套期保值比率（H）＝（14.59－0）/（66.67－37.5）＝0.5（股）
借款额＝0.5×37.5/（1＋2%）＝18.38（元）
由于目前看涨期权价格为6.6元，小于6.62元，存在套利空间。套利组合为卖空0.5股股票（0.5×50），买入1股该股票的看涨期权（6.6元），同时贷出资金18.38元，可获利0.02元（6.62-6.6）。
套期保值比率（H）＝（14.59－0）/（66.67－37.5）＝0.5（股）
借款额＝0.5×37.5/（1＋2%）＝18.38（元）
由于目前看涨期权价格为6.6元，小于6.62元，存在套利空间。套利组合为卖空0.5股股票（0.5×50），买入1股该股票的看涨期权（6.6元），同时贷出资金18.38元，可获利0.02元（6.62-6.6）。
相关考题：
D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％(年名义利率)。要求：(1)利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。(2)如果该看涨期权的现行价格为2．5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
某公司股票目前的市价为40元，有1份以该股票为标的资产的欧式看涨期权（1份期权包含1股标的股票），执行价格为42元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升20%或者下降25%，则套期保值比率为（ ）。A.0.33B.0.26C.0.42D.0.28
（2009年）D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%（年名义利率）（注：报价利率）。 要求： （1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。 （2）如果该看涨期权的现行价格为2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
假设A公司的股票现在的市价为50元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为52.08元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能，即上升33.33%，或者下降25%，无风险报酬率为每年4%。要求：（1）根据套期保值原理估计期权价值。要求：（2）如果期权市场上，每份看涨期权的价格为6.7元，是否存在套利的可能性，如果存在，应该如何套利？
假设ABC 公司的股票现在的市价为60 元。有1 股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为65 元，到期时间是6 个月。6 个月以后股价有两种可能：上升22.56％或者降低18.4％。无风险报酬率为每年4％，假设该股票不派发红利，则利用风险中性原理计算期权价值过程中涉及的下列数据，不正确的是（ ）。A.股价上行时期权到期日价值为8.536 元B.期望报酬率为4％C.下行概率为0.5020D.期权的现值为4.1675 元
D公司是一家上市公司，其股票于2019年8月1日的收盘价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为53元，到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利，6个月以后股价有两种变动的可能：上升到60元或者下降到41．67元。6个月到期的政府债券利率为4％（年名义利率）。要求：（1）利用复制原理，计算套期保值比率以及看涨期权的价值。（2）如果该看涨期权的现行价格为3元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
假设ABC 公司的股票现在的市价为80 元。有1 股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85 元，到期时间6 个月。6 个月以后股价有两种可能：上升33.33％，或者降低25％。无风险报酬率为每年4％。则使用套期保值原理估算出该看涨期权价值为（ ）元。A.21.664B.37.144C.27.31D.9.834
甲公司股票当前市价为 20 元， 有一种以该股票为标的资产的 6 个月到期的看涨期权， 执行价格为 25 元， 期权价格为 4 元， 该看涨期权的内在价值是（ ） 元。A.0B.1C.4D.5
假设A公司目前的股票价格为20元/股，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，到期时间为6个月，执行价格为24元， 6个月内公司不派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30%或者下降23%，半年的无风险利率为4%。 要求：（1）用复制原理计算该看涨期权的价值。 （2）用风险中性原理计算该看涨期权的价值。 （3）如果该看涨期权的现行价格为2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
D公司股票当前市价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为52.08元，到期时间是6个月。6个月以内公司不会派发股利，6个月以后股价有2种变动的可能：上升到66.67元或者下降到37.5元。国库券年报酬为4%。要求：利用风险中性原理，计算股价上行时的期权价值、上行概率以及该看涨期权的价值。
公司是一家上市公司，其股票于2009 年8 月1 日的收盘价为每股40 元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42 元，到期时间是3 个月。3 个月以内公司不会派发股利，3 个月以后股价有2 种变动的可能：上升15%或者下降25%。已知政府债券利率为4％。要求：单期二叉树定价模型计算期权价值
D公司是一家上市公司，其股票于20×1年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％（年报价利率）。利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。
ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。假设年无风险利率为4％，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；
ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；
ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若3个月后ABC公司的股票市价是每股9元，计算3个月后期权的内在价值；
某股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为10．7元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25％，或者下降20％。无风险报酬率为6％，则根据复制组合原理，该期权价值是（）元。A、3.2B、0C、1.8D、0.89
问答题ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。假设年无风险利率为4％，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；
问答题D公司是一家上市公司，其股票于20×1年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％（年报价利率）。如果该看涨期权的现行价格为2．5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
问答题D公司是一家上市公司，其股票于20×1年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％（年报价利率）。利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。
问答题甲公司股票当前每股市价40元，6个月以后股价有两种可能：上升25％或下降20％，市场上有两种以该股票为标的资产的期权：看涨期权和看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，两种期权执行价格均为45元，到期时间均为6个月，期权到期前，甲公司不派发现金股利，半年无风险报酬率为2％。利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值，利用看涨期权一看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。
问答题ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABE公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；
问答题计算分析题：假设A公司日前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30%或者下降23%，半年的无风险利率为1%。要求：（1）应复制原理计算该看涨期权的价值；（2）用风险中性原理计算该看涨期权的价值；（3）如果该看涨期权的现行价格为2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
问答题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险利率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。期权的价值为多少？
问答题甲公司是一家上市公司，其股票2015年8月1日的收盘价为每股50元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为53元，到期时间是3个月。3个月以内甲公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到58元或者下降到40元。3个月到期的政府债券利率为4%（年名义利率）。要求：（1）利用风险中性原理，计算甲公司股价的上行概率和下行概率以及看涨期权的价值。（结果保留4位小数）（2）如果该看涨期权的现行价格是2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。