单选题假设管理着价值160万元的资产组合，目标久期为10年。可以从两种债券中选择：5年期零息债券和永久债券，当前收益率均为5%。如果采用Redington免疫，则5年期零息债券的持有量为（ ）万元。A50B80C90D110E130
单选题
假设管理着价值160万元的资产组合，目标久期为10年。可以从两种债券中选择：5年期零息债券和永久债券，当前收益率均为5%。如果采用Redington免疫，则5年期零息债券的持有量为（ ）万元。
A
50
B
80
C
90
D
110
E
130
参考解析
解析：
永久债券的久期为1.05/0.05=21年；
用w表示零息票债券的权重，则：
（w×5）+（1-w）×21=10，解得：w=11/16
因此，资产组合的权重如下：11/16投资于零息债券，5/16投资于永久债券。零息债券的持有量为110万元。
永久债券的久期为1.05/0.05=21年；
用w表示零息票债券的权重，则：
（w×5）+（1-w）×21=10，解得：w=11/16
因此，资产组合的权重如下：11/16投资于零息债券，5/16投资于永久债券。零息债券的持有量为110万元。
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如果你预期未来一年中，所有债券的收益率都将从目前的6%下降到5%，此时你最好买入新发行的()。A.5年期的零息债券B.5年期的附息债券C.10年期的零息债券D.10年期的附息债券E.以上都一样
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假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为（ ）。A.2．5％B.5％C.10％D.15％
假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10％，l年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为()。A.2．5％B.5％C.10％D.15％
假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。2年期有息债券的到期收益率是________，2年期零息债券的到期收益率是________。( ) A.6．824％；8．353％B.8．333％;8．472％C.8．472％；8．857％D.6．854％：8;877％
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