多选题依据马尔基尔债券定价原理，对于面值相同的债券，如果（），由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。A到期期限越长B到期期限越短C息票率越高D息票率越低
多选题
依据马尔基尔债券定价原理，对于面值相同的债券，如果（），由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。
A
到期期限越长
B
到期期限越短
C
息票率越高
D
息票率越低
参考解析
解析：
1962年马尔基尔在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后，提出了债券定价的五个定理。
定理一：债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。即到期收益率上升时，债券价格会下降；反之，到期收益率下降时，债券价格会上升。
定理二：当债券的收益率不变，即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。即到期时间越长，价格波动幅度越大；反之，到期时间越短，价格波动幅度越小。
定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少；反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加。
定理四：对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。即对于同等幅度的收益率变动，收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失。
定理五：对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。即息票率越高，债券价格的波动幅度越小。
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关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是()。A.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长， 当期收益率就越接近到期收益率D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（ ）。A.与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率B.X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动C.与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率D.在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动
下列说法中错误的是（ ）。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
下列关于收益率和债券价格变动相关内容的描述，合理的有（）A、到期收益率上涨将引起债券价格上涨B、到期收益率上涨将引起临近到期债券的价格大幅波动C、到期收益率上涨将引起债券价格下跌D、到期收益率上涨对临近到期债券的价格影响不大
下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的（）。A、债券的价格与债券的收益率成反比例关系B、当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系C、随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少D、息票率越高，债券价格的波动幅度越小
债券价格变动收益率值的测算方法是（）。A、需要先计算债券价格下降χ元时的到期收益率B、是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额C、新的收益率与初始收益率的差额即是债券价格变动χ元时的收益率D、其他条件相同时，债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性越大
债券价格、票面利率、到期收益率之间的关系正确的是（）A、如果债券价格上升则到期收益率上升；反之债券价格下跌则到期收益率下降B、如债券收益率于到期前均不变，则其折价或溢价程度将随存续时间的减少而递减C、高票面利率的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于低票面利率的债券的波动幅度D、到期年限长的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于到期年限短的债券的波动幅度
单选题X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年，Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年。以下说法正确的是（）。A在其他因素相同的情况下，X债券的当期收益率与其市场价格同向变动BX债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动CY债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动D与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
单选题下列有关债券发行方式区别的叙述正确的是（）A折价发行的债券，债券价格小于面值，票面利率大于到期收益率B折价发行的债券，债券价格小于面值，票面利率小于到期收益率C溢价发行的债券，债券价格大于面值，票面利率小于到期收益率D平价发行的债券，债券价格等于面值，票面利率大于或等于到期收益率
单选题下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的（）。A债券的价格与债券的收益率成反比例关系B当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系C随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少D息票率越高，债券价格的波动幅度越小
多选题债券价格、票面利率、到期收益率之间的关系正确的是（）A如果债券价格上升则到期收益率上升；反之债券价格下跌则到期收益率下降B如债券收益率于到期前均不变，则其折价或溢价程度将随存续时间的减少而递减C高票面利率的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于低票面利率的债券的波动幅度D到期年限长的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于到期年限短的债券的波动幅度
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单选题下列关于到期收益率与当期收益率的论述错误的是（）。A债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率B当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动C债券市场价格等于债券面值，则其当期收益率等于到期收益率D若债券市场价格大于债券面值，则其当期收益率低于到期收益率
多选题以下关于债券价格及其波动的描述，正确的是（）A债券的市场价格与收益率反向变动B随到期日的临近，债券价格波动幅度增加C债券价格波动幅度与到期时间无关D给定收益率变动幅度，息票率高的债券价格波动较小
单选题关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（）。A债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率B当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动C债券的当期收益率可能等于债券的到期收益率D在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率是反向增减
多选题下列关于收益率和债券价格变动相关内容的描述，合理的有（）A到期收益率上涨将引起债券价格上涨B到期收益率上涨将引起临近到期债券的价格大幅波动C到期收益率上涨将引起债券价格下跌D到期收益率上涨对临近到期债券的价格影响不大
单选题债券甲面值100元，市场价格98元，期限5年，债券乙面值100元，市场价格95元，期限3年。对于债券甲和债券乙的到期收益率判断正确的是（）。A债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率B债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动C无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离程度D债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率