下列关于资本资产定价模型(CAPM)的说法不正确的是（ ）。 A、CAPM和SML首次将"高收益伴随看高风险"直观认识，用简单的关系式表达出来B、在运用这一模型时，应该更注重它所给出的具体的数字，而不是它所揭示的规律C、在实际运用中存在明显的局限D、是建立在一系列假设之上的
下列关于资本资产定价模型(CAPM)的说法不正确的是（ ）。
A、CAPM和SML首次将"高收益伴随看高风险"直观认识，用简单的关系式表达出来
B、在运用这一模型时，应该更注重它所给出的具体的数字，而不是它所揭示的规律
C、在实际运用中存在明显的局限
D、是建立在一系列假设之上的
A、CAPM和SML首次将"高收益伴随看高风险"直观认识，用简单的关系式表达出来
B、在运用这一模型时，应该更注重它所给出的具体的数字，而不是它所揭示的规律
C、在实际运用中存在明显的局限
D、是建立在一系列假设之上的
参考解析
解析：CAPM和SML首次将"高收益伴随着高风险"直观认识，用简单的关系式表达出来。CAPM在实际运用中存在着一些明显的局限，主要表现在:(1)某些资产或企业的估值难以估计，特别是对-些缺乏历史数据的新兴行业(2)由于经济环境的不确定性和不断变化，使得依据历史数据估算的β值对未来的指导作用必然要打折扣;(3)CAPM是建立在一系列假设外的，其中一些假设与实际情况有较大的偏差，使得CAPM的有效性受到质疑。这些假设包括:市场是均衡的并不存在摩擦;市场参与者都是理性的;不存在交易费用;税收不影响资产的选择和交易等.由于以上局限，在运用这一模型时，应该更注重它所揭示的规律，而不是它所给出的具体的数字。
相关考题：
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是( )。A．资本资产定价模型( CAPM)的定义是抽象的B．资本资产定价模型( CAPM)的定义是具体的C．套利定价模型( APr)的定义是具体的D．套利定价模型(APT)定义的是抽象的
詹森(Jensen)指数是通过比较考查期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由( )得出的。A．资本资产定价( CAPM)B．证券市场线(SML)C．套利定价模型(APT)D．资本市场线(CML)
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是（ ）。A．资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的B．资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的C．套利定价模型(APT)的定义是具体的D．套利定价模型(APT)定义是抽象的
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中正确的是（ ）。A．资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的B．资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的C．套利定价模型(APM)的定义是具体的D．套利定价模型(APM)的定义是抽象的
关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（）。Ⅰ．套利定价理论增大了结论的实用性Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释Ⅲ．套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期Ⅳ．β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源 A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
下列关于资本资产定价模型的表述，正确的是（）。 A、资本资产定价模型的基本假设就是影响资产价格波动的主要和共同的因素是市场总体价格水平B、资本资产定价模型假设影响资产收益率波动的因素有两类，即宏观因素和微观因素C、资本资产定价模型建立在投资者二次效用函数的假设之上D、资本资产定价模型假设资产的收益率与未知数量的未知因素相联系
套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（ ）。Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释Ⅲ．套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
下列关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（ ）。A：CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系B：CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的C：CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上D：CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上
(2018年)下列关于资本资产定价模型的表述中错误的是( )。A.资产的必要收益率由无风险收益率和资产的风险收益率组成B.资本资产定价模型体现了“高收益伴随着高风险”的理念C.市场整体对风险越是厌恶，市场风险溢酬的数值就越大D.资本资产定价模型完整地揭示了证券市场运动的基本情况
(2018年)关于CAPM模型，下列说法错误的是（）。A.CAPM模型是以马科维茨证券组合理论为基础的B.CAPM模型假设存在交易费用和税金C.CAPM模型揭示均衡状态下证券收益率与风险之间的关系D.CAPM模型假设所有投资者都进行充分分散化的投资
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是()。A:资本资产定价模型的定义是具体的B:资本资产定价模型的定义是抽象的C:套利定价模型的定义是具体的D:套利定价模型的定义是抽象的
詹森（Jensen)指数是通过比较考查期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即 基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由（ ）得 出的。A.资本资产定价（CAPM) B.证券市场线（SML)C.套利定价模型（APT) D.资本市场线（CML)
比较资本资产定价模型（CAPM)和套利定价模型（APT)对风险来源的定义，以下说 法中正确的是（ ）。A.资本资产定价模型（CAPM)的定义是具体的B.资本资产定价模型（CAPM)的定义是抽象的C.套利定价模型（APT)的定义是具体的D.套利定价模型（APT)的定义是抽象的
詹森指数是通过比较考查期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由()得出的。A:资本资产定价(CAPM)B:证券市场线(SML)C:套利定价模型(APT)D:资本市场线(CML)
下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是（ ）。A.CAPM和SML首次将"高收益伴随着高风险"直观认识,用简单的关系式表达出来B.在运用这一模型时,应该更注重它所给出的具体的数字,而不是它所揭示的规律C.在实际运用中存在明显的局限D.是建立在一系列假设之上的
下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是（ ）。A：CAPM和SML首次将"高收益伴随着高风险"直观认识,用简单的关系式表达出来B：在运用这一模型时,应该更注重它所给出的具体的数字,而不是它所揭示的规律C：在实际运用中存在明显的局限D：是建立在一系列假设之上的
下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（ ）。A. 提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述B. 证券市场线的截距是无风险利率C. 证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险D. 完全准确地揭示证券市场的一切E. 首次将“高收益伴随着高风险”这样一种直观认识用简单的关系式表达出来
下列关于套利定价模型的说法中，不正确的是（ ）。A. 套利定价模型是一个多因素回归模型 B. 套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例 C. 套利定价模型的运用过程较为复杂 D. 套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的
下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是（）。A、CAPM是由威廉·夏普等经济学家提出的B、CAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联C、CAPM从理论上探讨了风险和收益的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益的联动关系中趋于均衡D、CAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响
单选题下列关于资本资产定价模型(CAPM)的叙述，错误的是()。ACAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系BCAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的CCAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上DCAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上
单选题资本资产定价模型（CAPM）假设（）A投资者是风险中性的B一致性预期假设C投资者关心实际收益D存在交易成本和税收