即使市场是强有效的，也只能说是投资者事前的期望回报相同，事后的最终回报可能是完全不同的
即使市场是强有效的，也只能说是投资者事前的期望回报相同，事后的最终回报可能是完全不同的
参考答案和解析
正确
相关考题：
资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是( )。A．投资者有共同的风险厌恶系数B．投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的C．投资者对市场和证券的方差的估计是相同的D．投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的E．投资者将获得相同的回报率
关于证券市场的类型，下列说法错误的是（ ）。A．在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券B．在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息C．在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D．在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
在( )市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。A．弱式有效B．半强式有效C．强式有效D．任意类型的有效
资本资产定价模型中的“共同期望假设”含义是( )。A．投资者有共同的风险厌恶系数B．投资者对市场和证券的期望收益率估计是相同的C．投资者对市场和证券的方差估计是相同的D．投资者对市场和证券的协方差估计是相同的E．投资者对市场和证券的方差估计不同
下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有（ ）。A．投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C．所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报了均值、方差以及协方差具有相同的预期D．资本市场没有摩擦
资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是 A投资者有共同的风险厌恶系数B投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的C投资者对市场和证券的方差的估计是相同的D投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的E投资者将获得相同的回报率
根据资本资产定价模型和股息贴现模型，贝塔值和股价的关系是（ ）。Ⅰ.如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大Ⅱ.如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小Ⅲ.如果其他条件不变，贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大Ⅳ.如果其他条件不变，贝塔大于1，则期望市场回报率对股价的影响被缩小A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ
资本资产定价模型中同质期望的假定，即（）。A、市场中的每个投资者都是资产组合理论的有效应用者B、投资者对每个资产回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期C、投资者之间的差异：风险规避程度D、投资者均持有市场组合
市场期望理论假设条件包括（）。A、投资者风险中性，仅仅考虑（到期）收益率而不管风险B、投资者对不同期限的债券有不同的偏好C、所有市场参与者都有相同的预期，金融市场是完全竞争的D、在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的
市盈率估价方法中，市场预期回报倒数法得出的结论是（）。A、股票持有者预期的回报率恰好是本益比的倒数B、在有效市场的假设下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率也应相同C、可以根据一些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析D、以上都不正确
多选题资本资产定价模型中同质期望的假定，即（）。A市场中的每个投资者都是资产组合理论的有效应用者B投资者对每个资产回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期C投资者之间的差异：风险规避程度D投资者均持有市场组合
单选题关于有效市场的形态，下列说法不正确的是（ ）。A在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报B在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益C在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息