根据资本资产定价模型和股息贴现模型,贝塔值和股价的关系是( )。Ⅰ.如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大Ⅱ.如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小Ⅲ.如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大Ⅳ.如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ
根据资本资产定价模型和股息贴现模型,贝塔值和股价的关系是( )。
Ⅰ.如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大
Ⅱ.如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小
Ⅲ.如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大
Ⅳ.如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小
Ⅰ.如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大
Ⅱ.如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小
Ⅲ.如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大
Ⅳ.如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考解析
解析:考察β系数的应用。如果其他条件不变,贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小;如果其他条件不变,贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大。
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关于资本资产定价模型的以下解析,正确的是( )。A.资本资产定价模型中,风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B.一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C.市场资产组合的贝塔值是1D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E.一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略
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比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义,以下说法中错误的是( )。A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的C.套利定价模型(APT)的定义是具体的D.套利定价模型(APT)定义是抽象的
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