假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如下表所示。某场外期权产品基本条款用敏感性分析的方法，则该期权的Delta是（ ）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500
假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如下表所示。
某场外期权产品基本条款
用敏感性分析的方法，则该期权的Delta是（ ）元。
某场外期权产品基本条款
用敏感性分析的方法，则该期权的Delta是（ ）元。
A.3525
B.2025.5
C.2525.5
D.3500
B.2025.5
C.2525.5
D.3500
参考解析
解析：可以看出，上述的场外期权合约是一个铜期货的普通欧式看涨期权，由于金融机构当前的风险暴露就是价值1150万元的期权合约，主要的风险因子是铜期货价格、铜期货价格的波动率和金融机构的投融资利率等。根据Black-Scholes期权定价公式，用敏感性分析的方法，可以得出期权的Delta，即：Delta=5000×0.5051=2525.5（元）。即铜期货价格在当前的水平上涨了1元，合约的价值将会提高约
2525.5元，相当于金融机构的或有债务提高了2525.5元。
2525.5元，相当于金融机构的或有债务提高了2525.5元。
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某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7—7所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题。 表7—7某保本型股指联结票据主要条款 假设产品运营需0．8元，则用于建立期权头寸的资金有（ ）元。A.4．5B.14．5C.3．5D.94．5
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某一款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权所构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露有（ ）。A.做空了4625万元的零息债券B.做多了345万元的欧式期权C.做多了4625万元的零息债券D.做空了345万元的美式期权
某资产管理机构发行了—款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7-7所示。根据主要条款的具体内容，回答题。表7-7某保本型股指联结票据主要条款假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4.5%，若产品运营需0.8元，则用于建立期权头寸的资金有（ ）元。查看材料A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5
11月份，某资产管理机构持有共26只蓝筹股票，总市值1.2亿元，当期资产组合相对初始净值已经达到了1.3。为了避免资产组合净值在年底前出现过度下滑，影响年终考核业绩，资产组合管理人需要将资产组合的最低净值基本锁定在1.25水平。为了实现既定的风险管理目标，该资产组合管理人向一家投资银行咨询相应的产品。投资银行为其设计了一款场外期权产品，主要条款如下表所示：将合约基准价记作K，合约结算价记作S，则乙方卖出该期权后，其承担的支付义务就是（ ）。A.max（K-S，0）B.max（S-K，0）C.min（K-S，0）D.min（S-K，0）
假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。 据此回答以下两题19-20。用敏感性分析的方法，则该期权的Delta是（ ）元。 查看材料A.3525B.2025．5C.2525．5D.3500
某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（ ）。 表8—1某结构化产品基本特征 A.做空了4625万元的零息债券B.做多了345万元的欧式期权C.做多了4625万元的零息债券D.做空了345万元的美式期权
根据下面资料，回答98-100题 某结构化产品的主要条款如表7—1所示。 表7—1某结构化产品的主要条款 99产品中嵌入的期权是（ ）。A.含敲人条款的看跌期权B.含敲出条款的看跌期权C.含敲出条款的看涨期权D.含敲入条款的看涨期权
某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7—7所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题。 表7—7某保本型股指联结票据主要条款 假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4．5％，为了保证产品能够实现完全保本，发行者就要确保每份产品都有（??）元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。A.95B.95．3C.95．7D.96．2
假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。 据此回答以下两题73-74。假如合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构亏损约（ ）亿元。A.1．15B.1．385C.1．5D.3．5
根据下面资料，回答74-75题 某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7—7所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题。 表7—7某保本型股指联结票据主要条款 假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4.5％，为了保证产品能够实现完全保本，发行者就要确保每份产品都有()元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。A.95B.95.3C.95.7D.96.2
根据下面资料，回答98-100题 某结构化产品的主要条款如表7—1所示。 表7—1某结构化产品的主要条款 100假设产品发行时指数点位为3200，则产品的行权价和障碍价分别是（ ）。A.3200和3680B.3104和3680C.3296和3840D.3200和3840
根据下面资料，回答96-97题 某金融机构卖给某线缆企业一份场外看涨期权。为对冲风险，该金融机构发行了一款结构化产品获得看涨期权的多头头寸，具体条款如表8—2所示。 表8—2某金融机构发行的结构化产品的基本条款 96 这是一款（ ）的结构化产品。A.嵌入了最低执行价期权(LEPO)B.参与型红利证C.收益增强型D.保本型
某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7．4所示。 根据主要条款的具体内容，回答以下两题75-76。 假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4．5%，为了保证产品能够实现完全保本，发行者就要确保每份产品都有（ ）元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。A.95B.95．3C.95．7D.96．2
假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。 据此回答以下两题19-20。假如合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构亏损约（ ）亿元。 查看材料A.1．15B.1．385C.1．5D.3．5
根据下面资料，回答96-97题 某金融机构卖给某线缆企业一份场外看涨期权。为对冲风险，该金融机构发行了一款结构化产品获得看涨期权的多头头寸，具体条款如表8—2所示。 表8—2某金融机构发行的结构化产品的基本条款 97关于该款结构化产品，以下描述正确的是（ ）。A.该产品相当于嵌入了一个铜期货的看涨期权多头B.该产品相当于嵌入了一个铜期货的看涨期权空头C.当标的资产价格下跌时，投资者可以获利D.当标的资产价格上涨时，投资者可以获利
期货公司为某机构设计了一款场外期权产品，以便对其进行风险管理，以下是这款场外期权合约的主要条款：根据以上信息，回答93-96题。这款产品中所含的期权是（ ）。A.行权价为 100 的看涨期权B.行权价为 100 的看跌期权C.行权价为 96.2 的看涨期权D.行权价为 96.2 的看跌期权
单选题假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。某金融机构通过场外期权合约而获得的Delta是-2525．5元，现在根据金融机构场外期权业务的相关政策，从事场外期权业务，需要将期权的Delta进行对冲。据此回答。如果选择C@40000这个行权价进行对冲，买入数量应为()手。A5592B4356C4903D3550
单选题假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。假如合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构亏损约()亿元。A1．15B1．385C1．5D3．5
判断题场外期权设计的本质在于，通过给定约束条件下不断调整产品条款以实现用合理的成本（价格）“生产”出满足客户特定需求的期权产品。（ ）A对B错