资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,在这个模型中,对于贝塔值的估计,不正确的说法有( )A. 确定贝塔系数的预测期间时,如果公司风险特征无重大变化时,可以采用5 年或更短的预测长度B. 确定贝塔值的预测期间时,如果公司风险特征有重大变化时,应当使用变化后的年份作为预测期长度。C. 在确定收益计量的时间间隔时,通常使用每周或每月的收益率D. 在确定收益计量的时间间隔时,通常使用年度的收益率

资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,在这个模型中,对于贝塔值的估计,不正确的说法有( )

A. 确定贝塔系数的预测期间时,如果公司风险特征无重大变化时,可以采用5 年或更短的预测长度
B. 确定贝塔值的预测期间时,如果公司风险特征有重大变化时,应当使用变化后的年份作为预测期长度。
C. 在确定收益计量的时间间隔时,通常使用每周或每月的收益率
D. 在确定收益计量的时间间隔时,通常使用年度的收益率

参考解析

解析:确定贝塔系数的预测期间时,如果公司风险特征无重大变化时,可以采用 5 年或更长的预测长度。选项 A 的说法错误。在确定收益计量的时间间隔时,通常使用每周或每月的收益率以降低由于有些日子没有成交或者停牌造成的偏差。选项 D 的说法错误。

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比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义,以下说法中错误的是( )。A.资本资产定价模型( CAPM)的定义是抽象的B.资本资产定价模型( CAPM)的定义是具体的C.套利定价模型( APr)的定义是具体的D.套利定价模型(APT)定义的是抽象的

按照资本资产定价模型估计普通股资本成本,则影响普通股资本成本的因素包括()。 A.无风险收益率B.预期支付的股利C.普通股的贝塔系数D.市场上所有股票的平均收益率

资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,在这个模型中,对于无风险利率的估计,正确的说法有( )。A.最常见的做法,是选用10年期的财政部债券利率作为无风险利率的代表B.应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表C.实际现金流量=名义现金流量×(1+通货膨胀率)nD.实务中,一般情况无风险利率应使用实际利率

普通股资金成本的计算方法有()。 A、德尔菲法B、股利增长模型法C、资本资产定价模型法D、税前债务成本加风险溢价法

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(2018年)下列各项中可用于估计普通股资本成本的方法有()。A.财务比率法B.资本资产定价模型C.固定股利增长模型D.债券收益率风险调整模型

资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,以下说法中正确的是( )。A.确定贝塔系数的预测期间时,如果公司风险特征无重大变化时,可以采用近1~2年较短的预测期长度B.确定贝塔值的预测期间时,如果公司风险特征有重大变化时,应当使用变化后的年份作为预测期长度C.应当选择上市交易的政府长期债券的票面利率作为无风险利率的代表D.在确定收益计量的时间间隔时,通常使用年度的收益率

在采用资本资产定价模型估计普通股成本时,对于贝塔值的估计,下列表述正确的有( )。A、如果公司风险特征无重大变化时,可以采用5年或更长时间作为预测期长度B、如果公司风险特征有重大变化时,应当使用变化后的年份作为预测期长度C、在确定收益计量的时间间隔时,通常使用每周或每月的收益率D、在确定收益计量的时间间隔时,通常使用年度的收益率

下列方法中,可以用于计算普通股资本成本的有(  )。A.资本资产定价模型B.到期收益率法C.可比公司法D.债券收益率风险调整模型

甲公司采用资本资产定价模型计算普通股资本成本,下列关于该模型参数选择的说法中正确的有( )。A、应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表?B、只有在存在恶性通货膨胀的时候才使用实际的利率计算资本成本?C、如果经营风险和财务风险没有显著改变,就可以使用历史的贝塔值估计股权资本成本?D、几何平均法得出的预期风险溢价,一般情况下比算术平均法要低一些?

下列模型中,可以用于估算普通股资本成本率的有( )。A.现金流折现模型B.股利折现模型C.资本资产定价模型D.市场模拟模型E.成本模型

下列模型中,可以用于估算普通股资本成本率的有( )A.现金流折现模型B.股利折现模型C.资本资产定价模型D.市场模型模型E.成本模型

使用最广泛的估计权益成本的方法是( )。A、股利增长模型B、资本资产定价模型C、债券收益加风险溢价法D、风险调整法

估计股权资本成本的方法很多,国际上最常用的有( )。 Ⅰ.红利增长模型 Ⅱ.市场决定模型 Ⅲ.资本资产定价模型Ⅳ.套利定价模型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

下列有关股权资本成本和加权平均资本成本说法正确的是( )。I股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率Ⅱ估计股权资本成本的方法很多,国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等Ⅲ“股权资本成本”是根据金融学理论计算出来的要求投资回报率Ⅳ加权平均资本成本可用来确定具有平均风险投资项目所要求收益率A.I、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

以下有关资本资产定价模型的说法中,错误的是( )。A. 资本资产定价模型假设市场是均衡的B. 资本资产定价模型可以准确地提示证券市场的规律C. 证券市场线对任何公司. 任何资产都是适合的D. 资本资产定价模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

下列关于套利定价模型的说法中,不正确的是(  )。A. 套利定价模型是一个多因素回归模型 B. 套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例 C. 套利定价模型的运用过程较为复杂 D. 套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的

资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中,正确的是( )。A.估计无风险报酬率时,通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率B.估计贝塔值时,使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠C.估计市场风险溢价时,使用较长年限数据计算出的结果比使用较短期限数据计算出的结果更可靠D.预测未来资本成本时,如果公司未来的业务将发生重大变化,可以用企业自身的历史数据估计贝塔值

在金融工程领域中,常见的估值方法有(),它们在衍生产品估值中得到广泛应用。A、无套利定价B、风险中性定价C、资本资产定价模型D、套利定价模型

从普通股测算角度比较资本资产定价模型和套利定价模型?

不定项题该公司采用增发普通股的方式筹资,其资本成本率的测算可采用的方法有( )。A股利折现模型B存货模型C自由现金流折现模型D资本资产定价模型

单选题估计普通股资本成本的方法有多种,其中最为常用的是(  )。A债券收益率风险调整模型B资本资产定价模型C到期收益率模型D股利增长率模型

多选题资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,在这个模型中,对于贝塔值的估计,不正确的说法有( )。A确定贝塔系数的预测期间时,如果公司风险特征无重大变化时,可以采用5年或更短的预测长度B确定贝塔值的预测期间时,如果公司风险特征有重大变化时,应当使用变化后的年份作为预测期长度C在确定收益计量的时间间隔时,通常使用每周或每月的收益率D在确定收益计量的时间间隔时,通常使用年度的收益率

多选题普通股成本的计算方法有(  )。A财务比率法B股利增长模型法C资本资产定价模型法D债券收益率风险调整模型法

多选题资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中,正确的有()。A估计无风险报酬率时,通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率B估计贝塔值时,使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠C估计市场风险溢价时,使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠D预测未来资本成本时,如果公司未来的业务将发生重大变化,则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值

问答题公司现有普通股:当前市价50元,最近一次支付的股利为4.19元/股,预期股利的永续增长率为5%,该股票的贝塔系数为1.2。公司不准备发行新的普通股。目前资本 市场:国债收益率为7%;市场平均风险溢价估计为6%。公司所得税税率:25%。要求:计算普通股资本成本:用资本资产定价模型和股利增长模型两种方法估计,以两者的平均值作为普通股资本成本。

多选题下列各项中可用于估计普通股资本成本的方法有(  )。[2018年真题]A财务比率法B资本资产定价模型C固定股利增长模型D债券收益率风险调整模型