某拟建工业生产项目的有关基础数据如下:1.项目建设期2年,运营期6年。建设投资2000万元,预计全部形成固定资产。2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内,每年均衡投入自有资金和贷款各500万元,贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付,金额为300万元,于投产当年投入。3.固定资产使用年限为8年,采用直线法折旧,残值为100万元。4.项目贷款在运营期的6年间,按照等额还本、利息照付的方法偿还。5.项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元,第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元,以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。6.企业所得税率为25%,营业税及附加税率为6%。问题1.列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。2.计算各年还本、付息额及总成本费用。3.列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度,列式计算计算期第8年的净现金流量。(计算结果保留两位小数)


某拟建工业生产项目的有关基础数据如下:


1.项目建设期2年,运营期6年。建设投资2000万元,预计全部形成固定资产。


2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内,每年均衡投入自有资金和贷款各500万元,贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付,金额为300万元,于投产当年投入。


3.固定资产使用年限为8年,采用直线法折旧,残值为100万元。


4.项目贷款在运营期的6年间,按照等额还本、利息照付的方法偿还。


5.项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元,第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元,以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。


6.企业所得税率为25%,营业税及附加税率为6%。


问题


1.列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。


2.计算各年还本、付息额及总成本费用。


3.列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度,列式计算计算期第8年的净现金流量。


(计算结果保留两位小数)




参考解析

解析:

1.第1年建设期贷款利息=(500×1/2)万元×6%=15.00万元;


第2年建设期贷款利息=(500+15.00+500×1/2)万元×6%=45.90万元;


建设期贷款利息=(15.00+45.90)万元=60.90万元;


固定资产年折旧费=[(2000+60.90-100)÷8]万元=245.11万元;


计算期第8年的固定资产余值=[245.11×(8-6)+100]万元=590.22万元。


2.填写借款还本付息计划表,见表10-35。



填写总成本费用估算表(生产要素法),见表10-36。



3.计算期第3年的营业税金及附加=700万元×6%=42万元。


计算期第3年的利润总额=(700-558.76-42)万元=99.24万元。


计算期第3年的所得税=99.24万元×25%=24.81万元。


计算期第8年的现金流入=(1000+590.22+300)万元=1890.22万元。


计算期第8年的营业税金及附加=1000万元×6%=60万元。


计算期第8年的利润总额=(1000-575.72-60)万元=364.28万元。


计算期第8年的所得税=364.28万元×25%=91.07万元。


计算期第8年的现金流出=(176.80+10.61+320+60+91.07)万元=658.48万元。


计算期第8年的净现金流量=(1890.22-658.48)万元=1231.74万元。


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