单选题（1）交易者认为存在期现套利机会，应该先（ ）。A买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约B卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约C卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约D买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
单选题
（1）交易者认为存在期现套利机会，应该先（ ）。
A
买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约
B
卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
C
卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约
D
买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
参考解析
解析：
115万港元相当于23000点，利息为23000×6%×3÷12＝345（点）；红利6000港元相当于120点，剩余两个月的利息为120×6%×2÷12＝1.2（点），本利和共计为121.2点；净持有成本为345－121.2＝223.8（点），则该远期合约的合理价格应为23000＋223.8＝23223.8（点）。实际值高于理论值，即存在期价高估，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易。
115万港元相当于23000点，利息为23000×6%×3÷12＝345（点）；红利6000港元相当于120点，剩余两个月的利息为120×6%×2÷12＝1.2（点），本利和共计为121.2点；净持有成本为345－121.2＝223.8（点），则该远期合约的合理价格应为23000＋223.8＝23223.8（点）。实际值高于理论值，即存在期价高估，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易。
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套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进人均衡状态。（ ）
下列对期现套利描述正确的是（ ）。Ⅰ期现套利可利用期权价格与现货价格的不合理价差来获利Ⅱ商品期权期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业Ⅲ期现套利只能通过交割来完成Ⅳ当期权与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
下列关于套期保值与期现套利的联系及区别，说法正确的有()。A:期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系B:套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易C:期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值”D:如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货；期现套利者会买进期货进行保值
4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。A.理论价格为1515点B.价格在1530点以上存在正向套利机会C.价格在1530点以下存在正向套利机会D.价格在1500点以下存在反向套利机会
下列对期现套利描述正确的是（ ）。A.当期货、现货价差远大于持仓费时，存在期现套利机会B.期现套利只能通过交割来完成C.商品期货期现套利的参与者必须具有现货生产经营背景D.期现套利可利用期货价格与现货价格不合理价差来获利
4月1日，沪深300现货指数为3000点，持有期为3个月，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。（2）若考虑交易成本，且交易成本总计为35点，则该沪深300股指期货价格（ ）。A：在3065以上存在反向套利机会B：在3065以上存在正向套利机会C：在2995以上存在反向套利机会D：在2995以下存在反向套利机会
某3个月到期的股指期货合约，其期现套利信息如下表所示：则3个月后到期的该指数期货合约()。A.理论价格=2500×[1+(6％-2％)／4]B.价格在2500 ×[1+(6％-2％)× 3／12]-20以下存在反向套利机会C.价格在2500 ×[1+(6％+2％)× 3／12]-20以上存在正向套利机会D.价格在2500 ×[1+(6％-2％)× 3／12]+20以上存在正向套利机会
4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点，则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。A、理论价格为1515点B、价格在1530点以上存在正向套利机会C、价格在1530点以下存在正向套利机会D、价格在1500点以下存在反向套利机会
下列关于期现套利交易的说法，不正确的是（）。[2009年9月真题]A、现货市场流通过程中的费用一般要低于期货市场的交割费用B、当期货价格和现货价格的价差与持仓费出现较大偏离时，就存在期现套利机会C、当期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平时，套利者可通过买人现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利D、当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，套利者可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利
单选题交易者认为存在期现套利机会，应该先（ ）。A买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约B卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约C卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约D买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
多选题4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。[2012年5月真题]A理论价格为1515点B价格在1530点以上存在正向套利机会C价格在1530点以下存在正向套利机会D价格在1500点以下存在反向套利机会
多选题下列对期现套利的描述，正确的有( )。A当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会B期现套利只能通过交割来完成C商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景D期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
单选题假设欧元兑美元的即期汇率为1.1256，美元无风险利率为4%，欧元无风险利率为5%，6个月的欧元兑美元远期汇率为1.1240，则（）A此远期合约定价合理，没有套利机会B存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时卖出此远期合约C存在套利机会，交易者应该卖出欧元，同时买入此远期合约D存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时买入此远期合约
多选题下列对期现套利描述正确的是（ ）。[2019年7月真题]A期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利B商品期货期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业C期现套利只能通过交割来完成D当期货与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会
多选题这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（ ）。A在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约B在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约C在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约D在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约