多选题

假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为65元，到期时间6个月。6个月以后股价有两种可能：上升40%，或者降低28.57%。无风险利率为每年6%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。则下列计算结果正确的有（　　）。

A在该组合中，购进股票的数量0.4618股

B在该组合中，借款的数量为19.22元

C购买股票的支出为59.42元

D下行概率为53.96%

解析：
上行股价＝股票现价×上行乘数＝60×1.4＝84（元），下行股价＝股票现价×下行乘数＝60×0.7143＝42.86（元）；股价上行时期权到期日价值＝上行股价－执行价格＝84－65＝19（元），股价下行时期权到期日价值＝0（元）；套期保值比率H＝（19－0）/（84－42.86）＝0.4618，据此来确定使投资组合的到期日价值与期权相同的股票数量和借款数量，购买股票支出＝套期保值比率×股票现价＝0.4618×60＝27.71（元）；借款＝（到期日下行股价×套期保值比率－股价下行时期权到期日价值）/（1＋r）＝（42.86×0.4618）/（1＋3%）＝19.22（元），上行概率＝（r＋下降百分比）/（上升百分比＋下降百分比）＝（3%＋28.57%）/（40%＋28.57%）＝46.04%，则下行概率为53.96%。