多选题某信用违约互换(CDS)付费为每半年一次,年化付费溢价为60个基点,本金为3亿元,交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后,而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%,则()。A违约前CDS卖方每半年收入90万元B违约时CDS卖方收入30万元C违约时CDS卖方支出1.8亿元D违约前CDS卖方每半年收入60万元

多选题
某信用违约互换(CDS)付费为每半年一次,年化付费溢价为60个基点,本金为3亿元,交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后,而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%,则()。
A

违约前CDS卖方每半年收入90万元

B

违约时CDS卖方收入30万元

C

违约时CDS卖方支出1.8亿元

D

违约前CDS卖方每半年收入60万元


参考解析

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一份4年期信用违约互换(CDS)规定两年末实际交割(Physical Delivery)违约合约。如果参考资产为1亿元,8%ABC公司债券,CDS价值是125个基点,则CDS的买方将( )。A.第二年得到800个基点的偿付B.缴付债权,收到1亿元C.收到1.65亿元的支付D.在接下来的两年连续收到675个基点的偿付

采用回收现金流法计算违约损失率时,若回收金额为04亿元,回收成本为0.84亿元.违约风险暴露为2亿元,则违约损失率为( )。A.33.00%B.67.00%C.30.00%D.33.00%

信用违约互换(CDS) 名词解释

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某1年期零息债券承诺的年收益率为16.7%,假设债务人违约后,回收率为零,若1年期的无风险年收益率为 某1年期零息债券承诺的年收益率为16.7%,假设债务人违约后,回收率为零,若1年期的无风险年收益率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型得到该债券在1年内的违约概率为 ( )。A.0.05B.0.10C.0.15D.0.20

(2016年)关于信用违约互换(CDS),下列说法错误的是()。A.导致2007年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换B.信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人D.若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿

某期限为2年的货币互换合约,每半年互换一次。假设本国使用货币为美元,外国使用货币为英镑,当前汇率为1.41USD/GBP。120天后,即期汇率为1.35USD/GBP,新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元,当前美元固定利率为Rfix=0.0632,英镑固定利率为Rfix=0.0528。120天后,支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是( )万美元。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177

某金融机构使用利率互换规避利率变动风险,成为固定率支付方,互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为1亿美元,Libor当前期限结构如下表,计算该互换的固定利率约为( )。A、6.63%B、2.89%C、3.32%D、5.78%

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信用违约互换(CDS)是信用衍生品合约。()

违约概率模型是信用违约互换定价的主要模型,假定某实体在未来一年内的违约强度为0.02,1年到2年的违约强度为0.03,该实体在一年半内发生违约的概率为()。A、2%B、5%C、3.5%D、7%

信用评级分析师要确定一个新的三年期贷款的逾期违约久期,其第一年发生违约的可能性为2%,第二年发生违约的可能性为3%,第三年发生违约的可能性为5%。该三年期贷款的预期违约久期为()。A、1.5年B、2.1年C、2.3年D、3.7年

假设某投资经理持有一张信用违约互换(CDS),为对冲风险,该投资经理最可能使用下列哪组对冲工具()A、债券、利率互换B、指数期权、指数期货C、汇率互换、债券D、利率互换、指数期货

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办理沃家庭后2G手机的付费方式同()完全一致,为()方式;宽带为()方式;3G手机的付费方式()。

某公司第1年和第3年发生违约的边际违约率分别为5%和8%,3年内的累计违约率为15%,则该公司第2年发生违约的概率为()。A、2%B、2.75%C、3%D、3.75%

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单选题采用回收现金流法计算违约损失率时,若回收金额为2亿元,回收成本为0.8亿元,违约风险暴露为1.5亿元,违约损失率为()A20%B86.67%C13.33%D16.67%

单选题采用回收现金流法计算违约损失率时,若回收金额为2亿元,回收成本为0.8亿元,违约风险暴露为1.5亿元,则违约损失率为()【违约损失率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露】A16.67%B86.67%C20%D13.33%