单选题2015年10月某日，某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期货期权（美式），权利金为0.0213。不考虑其他交易费用，履约时该交易者（ ）。[2019年9月真题]A卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1309B买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1522C卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1735D买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1309
单选题
2015年10月某日，某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期货期权（美式），权利金为0.0213。不考虑其他交易费用，履约时该交易者（ ）。[2019年9月真题]
A
卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1309
B
买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1522
C
卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1735
D
买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1309
参考解析
解析：
该交易者为看跌期货期权的卖方，当期权买方执行期权时，该交易者有义务以执行价格即1.1522买入欧元兑美元期货合约。由于交易者收到了0.0213的权利金，所以，履约时，该交易者买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1522－0.0213＝1.1309。
该交易者为看跌期货期权的卖方，当期权买方执行期权时，该交易者有义务以执行价格即1.1522买入欧元兑美元期货合约。由于交易者收到了0.0213的权利金，所以，履约时，该交易者买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1522－0.0213＝1.1309。
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2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元B.买入标的期货合约的成本为6.7522元C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元D.买入标的期货合约的成本为6.7309元
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2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的C欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（ ）。A.卖出标的期货合约的价格为6．7309元B.买入标的期货合约的成本为6．7522元C.卖出标的期货合约的价格为6．7735元D.买入标的期货合约的成本为6．7309元
2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（ ）。A．卖出标的期货合约的价格为6．7309元B．买入标的期货合约的成本为6．7522元C．卖出标的期货合约的价格为6．7735元D．买入标的期货合约的成本为6．7309元
某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（ ）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102
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单选题客户以0.5美元/蒲式耳的权利金卖出执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过（ ）方式来了结期权交易。A卖出执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期货期权B买入执行价格为3.55美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权C买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权D卖出执行价格为3.55美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权
单选题某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该（）。A卖出2手欧元兑美元期货合约B买入2手欧元兑美元期货合约C卖出3手欧元兑美元期货合约D买入3乎欧元兑美元期货合约
单选题2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CEM的9月欧元兑美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093,权利金为0.020美元:如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓:该策略的汇率损益为（ ）美元。(不考虑交易成本)A0.3012B0.1604C0.3198D0.1328
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单选题2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213欧元，对方行权时该交易者（ ）。[2015年7月真题]A卖出标的期货合约的价格为6.7309元B买入标的期货合约的成本为6.7522元C卖出标的期货合约的价格为6.7735元D买入标的期货合约的成本为6.7309元
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多选题某德国投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，他可以选择的对冲方式有（）。A卖出美元兑欧元期货合约B买入美元兑欧元期货合约C卖出美元兑欧元看跌期权D买入美元兑欧元看跌期权
多选题客户以0.5美元／蒲式耳的权利金买入执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过（）方式来了结期权交易。A卖出执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权B买入执行价格为3.55美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权C买入执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看跌期货期权D要求履约，以3.35美元／蒲式耳的价格买入玉米期货合约
单选题2015年10月某日，某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期货期权（美式），权利金为0.0213。不考虑其他交易费用，履约时刻交易者（）。A卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1309B买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1522C卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1735D买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1309