11、在风险中性世界中,如果无收益资产遵循几何布朗运动,则下列说法哪些是正确的?A.预期比例收益率等于无风险利率B.预期对数收益率等于无风险利率C.预期比例收益率等于无风险利率减去波动率平方的1/2。D.预期对数收益率等于无风险利率减去波动率平方的1/2。

11、在风险中性世界中,如果无收益资产遵循几何布朗运动,则下列说法哪些是正确的?

A.预期比例收益率等于无风险利率

B.预期对数收益率等于无风险利率

C.预期比例收益率等于无风险利率减去波动率平方的1/2。

D.预期对数收益率等于无风险利率减去波动率平方的1/2。


参考答案和解析
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相关考题:

下列有关风险中性原理的说法不正确的是( )。 A.假设投资者对待风险的态度是中性的 B.假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率 C.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险 D.在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可以获得现金流量的现值

下列有关风险中性定价的说法正确的有( )。A.假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的预期收益率都应当是无风险利率B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险C.在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可以获得现金流量的现值D.在风险中性假设下,期权价格与标的资产的期望收益无关

下列关于风险偏好的说法中不正确的是( )。A.当预期收益率相同时,风险追求者会偏好于具有高风险的资产B.对于同样风险的资产,风险回避者会钟情于具有高预期收益的资产C.如果风险不同,则风险中立者要权衡风险和收益的关系D.当预期收益率相同时,风险回避者偏好于具有低风险的资产

已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产β系数为2,则下列说法中正确的是:()。 A、该资产的风险小于市场风险B、该资产的风险等于市场风险C、该资产的必要收益率为15%D、该资产所包含的系统性风险是市场组合风险的1倍

关于资本资产定价模型的下列说法正确的是( )。A.如果市场风险溢酬提高,则所有的资产的风险收益率都会提高,并且提高的数量相同B.如果无风险收益率提高,则所有的资产的必要收益率都会提高,并且提高的数量相同C.对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大D.如果某资产β=1,则该资产的必要收益率一市场平均收益率

关于资本资产定价模型的下列说法正确的有( )。A.如果市场风险溢酬提高,则所有的资产的风险收益率都会提高,并且提高的数值相同B.如果无风险收益率提高,则所有的资产的必要收益率都会提高,并且提高的数值相同C.对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大D.如果某资产β=1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率

关于资本资产定价模型的下列说法不正确的是( )。A.如果市场风险溢酬提高,则所有的资产的风险收益率都会提高,并且提高的数值相同B.如果无风险收益率提高,则所有的资产的必要收益率都会提高,并且提高的数值相同C.对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大D.如果β=1,则该资产的必要收益率=市场平均收益率

下列关于资本资产定价模型表述正确的有( )。A、如果无风险收益率提高,则市场上所有资产的必要收益率均提高B、如果某项资产的β=1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率C、市场上所有资产的β系数应是正数D、如果市场风险溢酬提高,则市场上所有资产的风险收益率均提高E、如果市场对风险的平均容忍程度越高,市场风险溢酬越小

下列描述资产间收益的相关性与资产组合的总风险间关系,正确的是()。A.资产间收益若为完全正相关则资产组合总风险最小B.资产间收益若为完全负相关则资产组合总风险最小C.资产间收益如不相关则资产组合总风险最大D.资产间收益若一些为负相关,另一些为正相关,则资产组合总风险最小

下列关于资本资产定价模型的表述中,正确的有(  )。A.如果无风险收益率提高,则市场上所有资产的必要收益率均提高B.如果某项资产的β=1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率C.如果市场风险溢酬提高,则市场上所有资产的风险收益率均提高D.市场上所有资产的β系数都应当是正数E.如果市场对风险的平均容忍程度越高,则市场风险溢酬越小

下列关于资本资产定价模型表述正确的有( )。A.如果无风险收益率提高,则市场上所有资产的必要收益率均提高B.如果某项资产的β=1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率C.市场上所有资产的β系数应是正数D.如果市场风险溢酬提高,则市场上所有资产的风险收益率均提高E.如果市场对风险的平均容忍程度越高,市场风险溢酬越小

关于资本资产定价模型的下列说法中,不正确的是( )。A.如果市场风险溢酬提高,则所有资产的风险收益率都会提高,并且提高的数值相同B.如果无风险收益率提高,则所有资产的必要收益率都会提高,并且提高的数值相同C.对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大D.如果某资产的β=1,则该资产的必要收益率=市场平均收益率

下列关于资本资产定价模型的说法中,正确的有( )。A.如果市场风险溢酬提高,则所有资产的风险收益率都会提高,并且提高的数值相同B.如果无风险收益率提高,则所有资产的必要收益率都会提高,并且提高的数值相同C.对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大D.如果某资产的β=1,则该资产的必要收益率=市场平均收益率

在杜邦财务分析体系中,假设其他情况相同,下列说法中正确的有()。A.权益乘数大则财务风险大B.权益乘数大则净资产收益率大C.权益乘数等于产权比率大D.权益乘数大则资产净利率大

如果市场上短期国库券的利率为6%,通货膨胀率为2%,风险收益率为3%,则下列说法中不正确的有( )。A.可以近似地认为无风险收益率为6%B.如果无风险收益率为6%,则必要收益率为11%C.如果无风险收益率为6%,则资金时间价值为1%D.如果无风险收益率为6%,则纯粹利率为4%E.无风险收益率为6%,则必要收益率为10%

采用增量收益法评估无形资产价值时,须保持预期收益口径与折现率或资本化率的口径一致,“保持口径一致”的内涵包括(  )。A. 如果无形资产增量收益预测口径为税后收益流口径,则折现率应该是税前收益口径B. 如果无形资产增量收益预测口径为税前收益流口径,则折现率应该是税后收益口径C. 如果无形资产增量收益预测口径为利润口径,则折现率应该是利润口径D. 如果无形资产增量收益预测口径为税前收益流口径,则折现率应该是税前收益口径E. 如果无形资产增量收益预测口径为现金流量口径,则折现率应该是现金流量口径

从股价几何布朗运动的公式中可以看出,股票价格在短时期内的变动(即收益)来源于()。A、短时间内预期收益率的变化B、随机正态波动项C、无风险收益率D、资产收益率

下列有关风险中性原理表述正确的是()A、假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率B、风险中性的世界是不存在的,所以但其衍生品定价结果只能近似正确C、在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可得现金流量的现值D、风险中性的投资者不考虑风险

BS模型的假设前提有()。A、标的资产价格遵循几何布朗运动B、允许卖空标的资产C、没有交易费用D、标的资产价格允许出现跳空

多选题下列关于资本资产定价模型的表述中,正确的有()。(2015年)A如果无风险收益率提高,则市场上所有资产的必要收益率均提高B如果某项资产的β=1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率C如果市场风险溢酬提高,则市场上所有资产的风险收益率均提高D市场上所有资产的β系数都应当是正数E如果市场对风险的平均容忍程度越高,则市场风险溢酬越小

多选题关于资本资产定价模型,下列说法正确的是(  )。A如果市场风险溢酬提高,则所有的资产的风险收益率都会提高,并且提高的数值相同B如果无风险收益率提高,则所有的资产的必要收益率都会提高,并且提高的数值相同C对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大D如果某资产的β=1,则该资产的必要收益率=市场平均收益率

多选题如果市场上短期国库券的利率为6%,通货膨胀率为2%,风险收益率为3%,则下列说法中不正确的有( )。A可以近似地认为无风险收益率为6%B如果无风险收益率为6%,则必要收益率为11%C如果无风险收益率为6%,则资金时间价值为1%D如果无风险收益率为6%,则纯粹利率为4%E风险收益率就是必要收益率

多选题BS模型的假设前提有()。A标的资产价格遵循几何布朗运动B允许卖空标的资产C没有交易费用D标的资产价格允许出现跳空

多选题从股价几何布朗运动的公式中可以看出,股票价格在短时期内的变动(即收益)来源于()。A短时间内预期收益率的变化B随机正态波动项C无风险收益率D资产收益率

单选题在杜邦分析体系中,下列说法中不正确的是()A权益乘数大则财务风险大B若总资产净利率不变,权益乘数大则净资产收益率大C权益乘数等于资产权益率的倒数D权益乘数大则总资产净利率大

多选题关于投资组合,下列说法正确的是()。A组合的收益是各种证券收益的加权平均值,因此,它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券,而高于收益最小的证券B只要组合中的资产两两不完全正相关,则组合的风险就可以得到降低C只有当组合中的各个资产是相互独立的且其收益和风险相同,则随着组合的风险降低的同时,组合的收益等于各个资产的收益D只要组合中的资产两两不完全负相关,则组合的风险就可以得到降低

单选题下列关于股权投资基金资产配置特点的说法中,正确的是()。A高风险、高收益B高风险、低收益C低风险、低收益D低风险、高收益

多选题如果市场上短期国库券的利率为6%,通货膨胀率为2%,风险收益率为3%,则下列说法中不正确的有( )。A可以近似地认为无风险收益率为6%B如果无风险收益率为6%,则必要收益率为11%C如果无风险收益率为6%,则资金时间价值为1%D如果无风险收益率为6%,则纯粹利率为4%