如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（）。A．Vswap=Vfix-VflB．Vswap=Vfl-VfixC．Vswap=Vfl+VfixD．Vswap=Vfl/Vfix
如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（）。
A．Vswap=Vfix-Vfl
B．Vswap=Vfl-Vfix
C．Vswap=Vfl+Vfix
D．Vswap=Vfl/Vfix
参考答案和解析
AB
相关考题：
对于固定利率债券持有人来说,如果利率的走势上升,他将错失获得更多收益的机会,这时他可以()。 A.利用利率互换将固定利率转换为浮动利率B.利用货币互换将固定利率转换为浮动利率C.做空货币互换D.做多货币互换
对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他将错失获取更多收益的机会，这时他可以（ ）。A. 利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B. 利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C. 利用债权互换将固定利率转换成浮动利率D. 做空货币互换
下列关于货币互换的说法正确的是（）Ａ不同国家的固定利率都是根据其各自国家的利率期限结构算出来的，与别国的利率无关。Ｂ不同国家的固定利率都是根据其各自国家的利率期限结构算出来的，与别国的利率也有关。Ｃ货币互换合约签订之后，随着时间的推移，各国的利率期限结构发生了变化，即期汇率也发生了变化，两张债券的价值就不相等了。Ｄ以本 币和外币的货币互换为例，对于本币支方，其互换价值为外币债券价值减去本币债券价值（以本币标价）Ｅ对于外币支付方，其互换价值为本币债券价值减去外币债券价值 (以外币标价）
某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。A、浮动利率债券与利率期权的组合B、浮动利率债券与利率远期的组合C、固定利率债券与利率互换的组合D、息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合
对于逐级偿还浮动利率票据，描述错误的有（）。A、逐级偿还浮动利率票据也被称为去杠杆化浮动利率票据B、由于杠杆的存在，逐级偿还浮动利率票据的票面息率变动幅度通常大于指定的固定C、逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与嵌入收益率曲线互换合约的结合D、逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与CMT浮动利率票据的组合
针对银行打算对其持有的市政债券组合进行免疫操作，选择的对冲工具为利率互换。如果市政债券组合价值为1亿美元，在LIBOR变动100个基点时变动88个基点，则应该选择下面哪个选项来对冲？（）A、进入名义本金1亿美元、固定利率支付方的利率互换协议B、进入名义本金0.88亿美元、固定利率支付方的利率互换协议C、进入名义本金1亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议D、进入名义本金0.88亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议
标准型利率互换的估值方式包括（）。A、拆分成相反方向的1份固定利率债券和1份浮动利率债券的组合进行估值B、拆分成相反方向的2份固定利率债券和1份浮动利率债券的组合进行估值C、拆分成一系列远期利率协议的组合进行估值D、拆分成相反方向的1份固定利率债券和2份浮动利率债券的组合进行估值
如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（）。A、Vswap=Vfix-VflB、Vswap=Vfl-VfixC、Vswap=Vfl+VfixD、Vswap=Vfl/Vfix
投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上（）。A、介入货币互换的多头B、利用利率互换将浮动利率转化为固定利率C、利用利率互换将固定利率转化为浮动利率D、介入货币互换的空头
若预期利率上升，正确的操作是（）。A、固定利率负债的交易方，通过利率互换将固定利率转换成浮动利率B、浮动利率负债的交易方，通过利率互换将浮动利率转换成固定利率C、浮动利率资产的交易方，通过利率互换将浮动利率转换成固定利率D、固定利率资产的交易方，通过利率互换将固定利率转换成浮动利率
某银行目前持有的债券组合久期为5，面值为10亿，市场价值为11亿，为了完全对冲该组合的利率风险，该银行应该选择下面哪个具体方式？（）A、以固定利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换B、以浮动利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换C、以固定利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换D、以浮动利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换
单选题投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上（）。A介入货币互换的多头B利用利率互换将浮动利率转化为固定利率C利用利率互换将固定利率转化为浮动利率D介入货币互换的空头
单选题当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。A参与支付1年期LIBOR浮动利率、收取3%固定利率的互换合约B买入息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约C卖出息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约D买入息票率为3%的债券，同时参与一份收取1年期LIBOR浮动利率、支付固定利率3%的互换合约
单选题对固定利率债券持有人来说．如果利率走势上升．他将错失获取更多收益的机会，这时他可以（）。A利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C利债权互换将固定利率转换成浮动利率D做空货币互换
多选题下列关于利率互换计算过程的说法，正确的有（）。A对于支付浮动利率的一方，合约价值为浮动利率债券价值B对于支付固定利率的一方，合约价值为浮动利率债券价值减去固定利率债券价值C对于支付浮动利率的一方，合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值D浮动利率债券的价值可以用新的对应期限的折现因子对未来收到的利息和本金现金流进行贴现
多选题某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。A浮动利率债券与利率期权的组合B浮动利率债券与利率远期的组合C固定利率债券与利率互换的组合D息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合
多选题某款逆向浮动利率票据的息票率为：15%-LIBOR。这款产品是（）。A固定利率债券与利率期权的组合B固定利率债券与利率远期合约的组合C固定利率债券与利率互换的组合D息票率为7.5%的固定利率债券，以及收取固定利率7.5%、支付浮动利率LIBOR的利率互换合约所构成的组合
单选题如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（）。AVswap=Vfix-VflBVswap=Vfl-VfixCVswap=Vfl+VfixDVswap=Vfl/Vfix
单选题某银行目前持有的债券组合久期为5，面值为10亿，市场价值为11亿，为了完全对冲该组合的利率风险，该银行应该选择下面哪个具体方式？（）A以固定利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换B以浮动利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换C以固定利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换D以浮动利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换