采用随机游走模型，发现证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律，可以证明资本市场（ ）。A.无效B.弱式有效C.半强式有效D.强式有效
采用随机游走模型，发现证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律，可以证明资本市场（ ）。
A.无效
B.弱式有效
C.半强式有效
D.强式有效
B.弱式有效
C.半强式有效
D.强式有效
参考解析
解析：采用随机游走模型，如果证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律，投资者可以通过分析历史信息获取超额收益，证明资本市场无效。
相关考题：
甲投资人经过对资本市场的分析，发现有关证券的历史信息对证券的现在和未来价格变动没有任何影响，但通过公开信息确可以获得差额利润，据此可以判断该资本市场属于（ ） A、弱式有效市场B、无效市场C、半强式有效市场D、强式有效市场
下列有关于市场有效程度的说法中，正确的是（ ）。 A.判断弱式有效的标志是有关证券的历史资料对证券的现在和未来价格变动没有任何影响 B.在半强式有效的市场中各种共同基金不能取得超额收益 C.验证弱式有效的方法包括随机游走模型和事件研究 D.对强式有效资本市场的检验，主要考察“内幕者”参与交易时能否获得超常盈利
下列关于有效资本市场的说法中，正确的有（ ） A、如果证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律，并不是随机游走的，说明达到了弱式有效B、使用过滤原则买卖证券的收益率超过“简单购买/持有”策略的收益率，说明该资本市场尚未达到弱式有效C、在半强式有效市场中，基本分析和各种股价模型都是无效的D、如果内幕信息获得者参与交易时获得超额收益，则该资本市场尚未达到强式有效
一个时间序列由长期趋势、季节变动、循环波动和不规则波动四种成分构成，欲分析其中一种成分的变动情况，（）。A、利用加法模型需从原时间序列中减去其他影响成分的变动B、利用加法模型需从原时间序列中除去其他影响成分的变动C、利用乘法模型需从原时间序列中减去其他影响成分的变动D、利用乘法模型需从原时间序列中除去其他影响成分的变动E、以上说法均不正确
单选题以下关于时间序列的说法，错误的是（ ）。A对存在周期变化的数据，采用时间序列模型进行描述是比较合适的B对随时间推移而逐渐增长或衰减的数据，采用时间序列模型进行描述是比较合适的C某些情况下，可采用时间序列模型来解决回归模型的多重共线性问题D无法利用时间序列模型进行预测
多选题在一个达到弱式有效的证券市场上，下列表述正确的有（）。A有关证券的历史信息对证券的现在和未来价格变动没有任何影响B利用历史信息的投资策略所获取的平均收益，都不会超过“简单的购买／持有”策略所获取的平均收益C股价是随机变动的D证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律
多选题在一个达到弱式有效的证券市场上，下列表述正确的有（ ）。A有关证券的历史信息对证券的现在和未来价格变动没有任何影响B利用历史信息的投资策略所获取的平均收益，都不会超过“简单的购买/持有”策略所获取的平均收益C股价是随机变动的，不受历史价格的影响D证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律
单选题时间序列综合预测模型中，其变动有正有负，正负可以抵销，故均值为零，其影响消失的变动是（）A随机变动B循环变动C季节性变动D长期趋势