单选题

某股票当前价格为88.75港元。该股票期权的内涵价值最高的是（　　）。

A 执行价格为87.50港元，期权费为4.25港元的看涨期权

B 执行价格为92.50港元，期权费为1.97港元的看涨期权

C 执行价格为92.00港元，期权费为1.63港元的看涨期权

D 执行价格为87.50港元，期权费为2.37港元的看跌期权

E 执行价格为92.50港元，期权费为4.89港元的看跌期权

解析：
看涨期权的内涵价值=max{S0-K,0}，看跌期权的内涵价值=max{K-S0,0}，内涵价值与期权费无关,其中ST指标的物的市场价格，E指期权的执行价格。由此可得，ABCDE五项的内涵价值分别为：max{88.75-87.5，0}=1.25（港元）；max{88.75-92.50，0}=0（港元）；max{88.75-92.00，0}=0（港元）；max{87.5-88.75，0}=0（港元）；max{92.50-88.75，0}=3.75（港元）。所以内涵价值最高的为E项。