单选题

风险因子必须波动到一定程度才能被称为压力情景，压力测试的标准DPG认为只要风险因子的波动达到（　　）水平就可以用于压力测试。Ⅰ．3个月收益率波动性的变化幅度上下超过现行水平的20%Ⅱ．股票指数的波动上下超过20%Ⅲ．股票指数波动性的变化幅度上下超过6%，其他货币上下超过20%Ⅳ．掉期价差波动幅度上下超过20个基点

A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

解析：
压力测试的标准DPG（在1995年发布的《自发性监管框架》中提出了压力测试标准），认为只要风险因子的波动达到以下水平就可以用于压力测试：①平行收益率曲线上下波动100个基点、收益率曲线的斜率上下变动25个基点，两种情况同时发生；②3个月收益率波动性的变化幅度上下超过现行水平的20%；③股票指数的波动上下超过10%；④股票指数波动性的变化幅度上下超过6%，其他货币上下超过20%；⑤外汇汇率波动性的变化幅度上下超过现行水平的20%；⑥掉期价差波动幅度上下超过20个基点。